Aktie zeichnen ...

Börsenprognose 2012

2011-12-17T11:38:00.000+01:00

Vor einigen Jahren spielten wir als eine kleine Gruppe unser Börsenprognosespiel. Der Einsatz belief sich auf 10 € - mitgemacht haben ca. 10 Personen - und stattgefunden hat dieses Spiel immer wieder Anfang Januar. Es galt, für das kommende Jahr eine DAX-Prognose abzugeben. Wer am Ende des Jahres am Nächsten lag, bekam den Einsatz und spendierte ihn gleich für ein gutes Mittagessen in der Kantine. Das war eine nette Tradition.

Zurzeit erhalte ich viele negative Börsen-E-Mails. Gemäß derer Prognosen geht nicht nur der DAX sondern die ganze Welt unter. Die Punkte fallen nicht nur - sie stürzen uferlos ab.

Im Internet habe ich andere Prognosen für 2012 gefunden. Dort werden Widerstände überwunden, die Kurse bzw. Punkte steigen, klettern, ja schießen geradezu in die Höhe. Für den DAX ist zwischen 6.300 und 7.000 Punkten alles drin.

Gehe ich nach meinem Bauchgefühl, sehe ich eher schwarz. Da ich aber ein optimistischer Mensch bin, setze ich die Marke trotz Schuldenkrise und Konjunkturabkühlung auf 6.500 Punkte.

Ein bisschen erinnert mich dieses Verhalten an "Behavioral Finance". Die Hoffnung stirbt auch hier zuletzt!

Die Momentum Strategie

2011-12-04T08:21:00.000+01:00

Wendet ein Anleger die Momentum Strategie an, so sucht er nach Aktien, die aus einem Seitwärtstrend heraus einen starken Anstieg vermuten lassen. Das Momentum beziehungsweise die relative Stärke einer Aktie steht also für den Schub und das sich daraus entwickelnde Zusammenspiel von Tempo und (Schwung-) Kraft hin zu einer überdurchschnittlichen Kursentwicklung.

Was sich bisher so anhört, als würde sich die Auswahl solcher Aktien auf reine Vermutungen und Spekulationen gründen, erfordert aber in der Praxis großen analytischen Aufwand. In der Regel werden solche Unternehmen per technischer- und fundamentaler Analyse herausgefiltert.

Voraussetzung ist zunächst einmal, dass sich ein Wertpapier in einem bereits bestehenden Aufwärtstrend befindet. Danach wird per Indikatoren (z.B. dem RSL = Relative Stärke nach Levy) das Momentum (das ist das Verhältnis des aktuellen Kurses zum Kurs vor X Tagen (oder von letzter Woche, oder ...)) ermittelt. Zum Abschluss muss die fundamentale Analyse vor allem ergeben, dass das Unternehmen wirtschaftlich gesund ist, eine hohe Gewinn- und Umsatzentwicklung aufweist und seine Aktien gut handelbar sind.

Nach dem Kauf wird per Stop Loss abgesichert. Falls die gewünschte Kursbeschleunigung nicht stattfindet, sollen dadurch die Verluste begrenzt werden. Auch das Trailing Stop Loss findet Anwendung. Hierbei wird bei steigendem Aktienkurs das Limit nachgezogen. Fällt sie bis zum oder unter das Limit, so wird sie verkauft und die Gewinne sind gesichert.

Wer die Momentum Strategie per umfassender Analysen anwendet, benötigt viel Zeit und sollte Geschäftsberichte von Unternehmen lesen und richtig interpretieren können. Wer sich nur auf das Ergebnis aus der technischen Analyse mittels eines Indikators verlässt, ist wesentlich schneller am Ziel. Natürlich steigt dadurch auch das Risiko an!

Die Momentum Strategie zählt zu den sehr erfolgreichen Anlagestrategien. Das Buch "Wie man mit Aktien Geld verdient" von William O'Neil ist sehr zu empfehlen.

Das Weihnachtsfest für Börsianer

2011-11-13T09:36:00.001+01:00

Wann feiert ein Börsianer Weihnachten? Natürlich - wenn er große Gewinne realisieren kann und die Verluste sich in Grenzen halten, dann empfindet der Börsianer das als eine Art Weihnachtsfest - selbst wenn dies mitten im Sommer wäre!

Vom Kalender her gehen wir aber tatsächlich auf Weihnachten zu. Nur die Kurslinien können sich zurzeit nicht so recht entscheiden, wohin sie wollen. Aber vielleicht bildet sich doch noch ein neuer Weihnachts-Tannenbaumzweig aus. Sie wissen nicht, was ich damit meine? Nun, als ich mir heute die DAX-Linie ansah (seit 1993), erinnerte sie mich an den Tannenbaum, den ich als Kind immer gemalt habe. Fällt man diesen Weihnachtsbaum, so sieht das Ganze in etwa so aus, wie diese Linie und lässt man seiner Fantasie ein wenig freien Lauf, so bildet sich gerade wieder so ein richtig ausladender Weihnachtsbaum-Ast.

Wollen wir's hoffen, dass es so kommt!

Das Money- und Risiko-Management

2011-10-30T08:05:00.000+01:00

Das Money- und Risiko-Management ist eine Wertsicherungsstrategie, mit deren Hilfe man sowohl das Börsenkapital als auch dessen Risiko steuert. Insofern passt die bekannte Börsenweisheit "Verluste begrenzen und Gewinne laufen lassen" sehr gut als Definition. Etwas salopper ausgedrückt könnte man auch sagen, dass man mit dem Money- und Risikomanagement, seine Finanzen so managt, dass man Verlustphasen übersteht und niemals pleitegeht.

Anleger, die ihr Wertpapier-Depot per Money- und Risikomanagement absichern, handeln konsequent und nach mathematisch exakten Vorgaben. Die wichtigsten Elemente dieser Wertsicherungsstrategie sind

die Bestimmung des Gesamt- und des Börsenkapitals,
die Festlegung der Einzelpositionsgrößen,
das Risiko sowohl für das Börsen- als auch das Einzelpositionskapital
und die Bestimmung der Aktienanzahl der Einzelpositionen.

Dadurch sind mögliche Verluste im Voraus genau definiert. Auf der anderen Seite werden Wertpapiere nicht viel zu früh verkauft. Die Gewinne werden tatsächlich "laufen gelassen".

Jeder Aktionär, insbesondere Aktien-Anfänger, sollte das Money- und Risiko Management anwenden.

Sie wollen mehr darüber wissen?! Dann lesen Sie bitte den mehrteiligen Artikel auf meinem Börsenlexikon-Blog (Link zu Teil 1).

Die Growth Strategie

2011-10-16T08:34:00.000+02:00

Während bei der Value Strategie die Werthaltigkeit einer Aktie im Fordergrund steht, geht es bei der Growth Strategie um wachstumsstarke Aktien. Deshalb spricht man auch vom wachstumsorientierten Investmentstil oder der Wachstumsstrategie.

Growth steht also für Wachstum. Von daher geht es bei der Growth Strategie um Aktien von Unternehmen und Branchen, die für die Zukunft eine überdurchschnittliche Rendite erwarten lassen.

Um solche Wertpapiere zu finden, bedient man sich der fundamentalen Analyse. Dabei ist wichtig, dass ein Unternehmen ein hohes / überdurchschnittliches Wachstum sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn aufweist. Man analysiert die Wachstumsraten der Vergangenheit und nimmt die erwarteten Wachstumsraten der Zukunft in Augenschein.

Der typische Growth-Strategie-Anleger investiert deshalb aber noch lange nicht in sehr junge, sondern eher in innovative Unternehmen. Nur "aggressive" Wachstumsinvestoren wählen junge AGs aus.

Es liegt auf der Hand, dass Wachstumsaktien nicht billig eingekauft werden. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis dieser Wertpapiere fällt meist höher aus. In solche Aktien wird also teuer aber mit der Vision eines überdurchschnittlichen Wachstums investiert.

Wer die Growth Strategie anwendet, kennt sich auf dem Aktienmarkt sehr gut aus und weiß um Unternehmen und Branchen, die künftige Boom-Märkte sind. Dennoch ist es ein teurer Kauf in Hoffnungen, die sich nur vielleicht erfüllen. Der Wachstums-Anleger muss sich deshalb ständig um seine Aktien kümmern. Für Aktien-Anfänger ist die Growth Strategie wohl eher nicht zu empfehlen.

Die Value Strategie

2011-10-02T08:25:00.001+02:00

Der Urvater des Value-Investment ist Benjamin Graham (1894 - 1976). Der erfolgreichste und bekannteste Vertreter der Value Strategie ist Warren Buffett. Aber auch andere sehr bekannte Investoren wie zum Beispiel Peter Lynch, John Templeton und Phil Town wenden Value Investment an.

Die Value Strategie ist auch unter den Namen Value Investment, Value Investing und substanzwertorientierte Anlagestrategie bekannt.

Der Begriff "Value" steht für Wert, Werthaltigkeit, Sicherheit und Substanz.
Anleger, welche die Value Strategie verwenden, suchen mittels der Fundamentalanalyse nach folgenden Wertpapieren:

werthaltige Aktien,
deren aktueller Wert im Vergleich zur Branche oder dem Gesamtmarkt unterbewertet ist
und deren Wachstums- und Ertragsaussichten stabil zu sein scheinen

Value-Strategie-Aktionäre investieren also in unterbewertete Aktien mit Substanz und hoffen, dass diese langfristig überdurchschnittlich steigen. Da sie eine sehr gründliche Analyse durchführen, kaufen sie keine hochspekulative sondern "sichere" Werte.

Da eine Value-Strategie-Analyse sehr zeitaufwendig und schwierig ist, wenden Aktien-Anfänger die Value Strategie wohl nur in abgespeckter Version an.

Das Swing Trading

2011-09-19T09:50:00.000+02:00

Trendlinien sind keine geraden Linien sondern Zickzacklinien. Diese werden durch Kursschwankungen verursacht. Solche Kursschwankungen nennt man Swings.

Beim Swing Trading macht man sich die Kursschwankungen (Swings) zunutze. Obwohl sich Swing Trading in jeder Börsenphase anwenden lässt, werden von Swing Tradern kurzfristige Trends (Swings) in mittel- oder langfristigen Seitwärtstrends bevorzugt.

Dabei gehen sie folgendermaßen vor:

Swing Trader verwenden zur Analyse die Chartanalyse (technische Analyse, Charttechnik). Die daraus gewonnenen Signale werden in Käufe oder Verkäufe umgesetzt.
Normalerweise sichern sie den Kauf durch einen Stop Loss gegen große Verluste ab.
Verkauft wird erst dann, wenn ein selbst gesetztes Ziel erreicht wurde, oder es Anzeichen für eine weitere Kurskorrektur gibt.
Die Haltedauer liegt für gewöhnlich bei 2 bis 5 Tagen, kann aber auch bis zu 2 Wochen andauern.

Swing Trading ist sehr spekulativ. Es können sowohl sehr große Gewinne realisiert werden als auch sehr große Verluste entstehen. Die Verluste versucht man durch Stoppkurse und viele kleine Positionsgrößen zu minimieren.

Hat man gute Grundkenntnisse in der Chartanalyse, scheint Swing Trading sehr einfach zu sein. Da die Chartanalyse aber im kurzfristigen Bereich angewandt wird, muss man sehr viel Erfahrung haben, um Signale richtig zu deuten.

Aktien-Anfänger sollten dann, wenn Sie Swing Trading betreiben wollen, dieses über einen längeren Zeitraum in einem Musterdepot üben.

Finanzielle Freiheit für Otto Normalbürger? Reich werden für Jedermann? Traum oder Möglichkeit?

2011-09-04T07:38:00.000+02:00

Molzahn nimmt Sie in diesem Ratgeber an die Hand und möchte, dass mit der Umsetzung seiner 12 Schritte Ihr Traum zur Wirklichkeit wird! Dabei überfordert er niemanden und steigt ganz sachte ein. Die ersten vier Schritte bezeichnet er als "Warmlaufen".

Warmlaufen, indem Sie zunächst einmal abklären, von was genau Sie träumen. Würde Ihnen die finanzielle Unabhängigkeit ausreichen oder soll es auf jeden Fall die finanzielle Freiheit sein, die Sie für sich verwirklichen möchten? Wo genau liegen die Unterschiede und wie sehen Ihre Ziele aus? Kaum haben Sie diese Vision klar vor Augen, sind die Freiheitstraum-Zerstörer schon zur Stelle. Indem sie Molzahn für Sie enttarnt, verlieren diese schon ein Stück weit ihre Macht und werden durch die Motivationen des 3. Schrittes vollends beseitigt. Die Grundvoraussetzungen für Ihre finanzielle Freiheit schließen das Warmlaufen ab. Sie müssen wissen, wo Ihr "Kittel brennt", damit Sie Teil 2, den (End)-Spurt, bis zum Ziel durchziehen!

In Teil 2 geht Molzahn richtig zur Sache. Dennoch hat man den Eindruck, dass dieses "reich werden" tatsächlich auch für Otto Normalbürger möglich ist. Aber reich werden kann man nur, wenn man seine Ausgaben im Griff hat, spart und darüber hinaus noch sein Einkommen erhöht, um noch mehr zu sparen (Schritte 5 bis 7). Liest man das so, so möchte man vermeintlich wissend abwinken. Nach dem Lesen sieht die Sache jedoch ganz anders aus. Hier erhält man Tipps, die Hand und Fuß haben und niemanden überfordern. Im 8. Schritt sollen Sie dann Ihr Ziel in ein realistisches Ziel umwandeln. Molzahn zeigt aber zudem, wie auch unrealistische Ziele eine Chance auf Verwirklichung haben können. Haben Sie durch Schritt 7 schon Ihr Einkommen "drastisch" erhöht, so müssen Sie beim 9. Schritt langsam aber sicher darüber nachsinnen, wie Sie dieses und anderes Kapital nochmals vermehren. Finanzielle Freiheit ist nur möglich, wenn Ihr Kapital Ihren Bedarf Monat für Monat erwirtschaftet. In Schritt 10 und 11 werden Sie aufgefordert, zum Taschenrechner zu greifen, um Ihr Ziel rechnerisch umzusetzen und auch das benötigte Sonderkapital mit einzubeziehen. Theoretisch sind Sie dann nur wenige Meter von der Ziellinie entfernt und mithilfe Ihrer letzten Reserven verwirklichen Sie im 12. Schritt das harmonische Ganze.

Fazit: Unter Molzahns Anleitung kann Otto Normalbürger reich werden und seine finanzielle Freiheit zuwege bringen. Dafür liefert er auf engstem Raum einen klaren und umsetzbaren Plan mit vielen Tipps. Aus dem Traum kann tatsächlich Wirklichkeit werden!

Mehr Informationen finden Sie HIER!

Das Stockpicking

2011-08-21T09:02:00.000+02:00

Jeder Aktionär betreibt Stockpicking, denn er "pickt" seine "Stocks" (wählt Aktien) aus dem Aktienmeer aus, kauft diese und erwartet große Gewinne.

Unter Stockpicking versteht man aber im Besonderen, dass man ganz gezielt in einzelne Werte eines Marktes oder Sektors investiert. Man bedient sich dabei der Fundamentalanalyse. Besonderes Augenmerk wird auf die Gewinnentwicklung gerichtet. Schlussendlich kauft man die Aktien des Unternehmens, das sich besser als der Gesamtmarkt entwickelt, und "noch" schlecht bewertet wird.

Wer also Stockpicking betreibt, ist in gewisser Weise ein risikobereiter Aktionär. Da er seine Aktien-Wahl aber aufgrund umfangreicher Analysen trifft, geht er ein kalkulierbares Risiko ein.

Aufgrund des bereits Gesagten ist klar, dass Stockpicking keine kurzfristige Anlagestrategie ist. Man sollte bereit sein, die Aktien über mehrere Jahre zu halten.

Aktien-Anfänger tun sich wahrscheinlich schwer, typische Stockpicking-Aktien herauszuanalysieren. Um die Unternehmen genau zu kennen, muss sehr viel Zeit für Recherchearbeiten aufgewendet werden.

Die Dividendenstrategie

2011-08-07T10:49:00.000+02:00

Bei der Dividendenstrategie suchen Anleger nach Aktien von Unternehmen, die eine hohe Dividende ausschütten. Ihr Gedankengang dabei ist Folgender: Wenn ein Unternehmen hohe Dividenden aufweist, erwirtschaftet es große Gewinne, ist von daher erfolgreich und wird sich auf dem Markt behaupten.

Als Dividende bezeichnet man den Teil des Gewinnes eines Unternehmens, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Wer am Tag der Hauptversammlung einer Aktiengesellschaft deren Aktie hält, hat Anspruch auf die Dividende. Sie errechnet sich folgendermaßen:

Dividendenrendite (in %) = Dividende x 100 : Aktienwert (Kurs)

Die Dividendenstrategie geht auf den Wirtschaftswissenschaftler Benjamin Graham zurück. Er entwickelte die Value- und Dividendenstrategie. Das Hauptkriterium seiner Auswahl war aber das KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis). Ende der 1980er Jahre veränderte John Slatter die Auswahl-Strategie so, dass er als Hauptkriterium die Dividendenrendite wählte.

Der DivDAX (Dividendenindex der Deutschen Börse) enthält die 15 dividendenstärksten Aktiengesellschaften des DAX (Deutscher Aktienindex).

Mit der Dividendenstrategie lassen sich gute Gewinne erwirtschaften. Darüber hinaus ist sie eine sehr konservative und einfach umzusetzende Strategie. Deshalb ist sie auch für Aktien-Anfänger sehr geeignet.

Tipps zum Geld sparen!

2011-07-24T07:40:00.000+02:00

Möglichst schnell viel Geld schmerzfrei ansparen, das klingt gut. Und clevere Spartipps kann man immer gebrauchen. Aber die Last des Sparens in Spar-Lust zu verwandeln, das dürfte wohl nicht so einfach sein!

Denn sparen ist out, weil Sparer alte Pfennigfuchser sind, die jeden Cent dreimal umdrehen. Wer will schon den Gürtel enger schnallen und auf alles Mögliche verzichten?

Darüber hinaus ist sparen doch für die Katz - Vater Staat nimmt eh alles wieder weg. Dann wollen wir lieber leben - jetzt, hier und heute!

Aber sparen, so Molzahn, sollte IN sein, weil sparen begeistern kann. Wirklich clevere Menschen können auf diese Weise kinderleicht ein Vermögen machen. Dass es tatsächlich schnell und schmerzfrei realisierbar ist, beweist er mit diesem Buch.

Seine ersten Spartipps haben viel mit raffinierter Selbstüberlistung zu tun. Begaunert man sich auf diese Weise, kommt monatlich schon mal ein nettes Sümmchen zusammen, das dann automatisch weiterläuft.
Andere Tipps zum Geld sparen beinhalten zunächst einmal, dass man Analysen durchführt. Was dabei herauskommt, wird erschrecken und gleichzeitig begeistern, weil auch hier durch kleine Eingriffe dauerhaft schmerzfrei gespart werden kann.
Weitere Spartipps ermutigen, bewusster mit seinem sauer verdienten Geld umzugehen. Hat man sich erst einmal daran gewöhnt, ist Sparsamkeit an dieser Stelle kein Thema mehr.

Hält Molzahns Buch, was es verspricht? Auf jeden Fall! In aller Kürze gelingt es ihm, jedermann für das Sparen zu begeistern. Die Tipps führen auch bei kleineren Gehältern schnell zum Erfolg. Und meistens kommt auch schmerzfrei viel zusammen, sodass tatsächlich aus einer Spar-Antipathie eine Spar-Lust entsteht.

Daten:

Titel: 19 clevere Tipps, um Geld zu sparen
Untertitel: Schnell, viel und schmerzfrei!
ISBN: 978-3-940014-14-6
Preis: 2,99 € inkl. MwSt.
kein Porto
Umfang: 30 DIN A4-Seiten
Allg. Anforderungen: E-Book, Abbildung symbolisch, PDF-Datei für Acrobat 5.x oder höher

HIER können Sie es bestellen!

Die Trendfolgestrategie

2011-07-03T07:21:00.001+02:00

Bei der Trendfolgeanalyse versuchen Anleger einer Aktie mit intaktem Trend zu folgen. Sie verfolgen damit eine prozyklische Anlagestrategie.

Dabei gehen Sie bei der Auswahl der Aktie verschieden vor:

Manche Anleger der Trendfolgestrategie suchen nach der Aktie mit dem intakten Trend - sie steigen also in einen bestehenden Trend ein.
Andere versuchen den Trend einer Aktie frühzeitig zu erkennen - sie warten also einen Trendwechsel ab.
Wieder andere treffen ihre Auswahl, indem sie die im vorherigen Monat am stärksten gestiegene Aktie heraussuchen.

Haben sie ihre Aktie gefunden, so kaufen sie diese und hoffen, dass der Trend weiterhin anhält - sie folgen dem Trend.

Die Trendfolgestrategie wird sowohl in Aufwärts- als auch in Abwärtstrends angewandt. Entweder folgt man also fallenden oder eben steigenden Kursen. Gewöhnlich folgt man aber den steigenden Kursen in Aufwärtstrends.

Viele Anleger wenden die Trendfolgestrategie in langfristigen Trends (über 6 Monate) an. Man kann sie aber auch in mittelfristigen (3 Wochen bis 6 Monate) und kurzfristigen Trends (ein paar Tage bis 3 Wochen) verwenden.

Aktien-Anfängern ist die Trendfolgestrategie sehr zu empfehlen. Sie lässt sich mit wenigen Kenntnissen anwenden. Darüber hinaus lassen sich mit der Trendfolgestrategie in Zeiten allgemein steigender Kurse sehr gute Gewinne realisieren.

Behavioral Finance

2011-06-18T10:33:00.000+02:00

Behavioral Finance ist ein Zweig der Kapitalmarktanalyse. Er erforscht das Geschehen an den Finanzmärkten unter Einbeziehung menschlicher Verhaltensweisen. Sind die Ergebnisse systematisiert, so möchte man daraus eine verhaltenswissenschaftlich orientierte Finanzmarkttheorie entwickeln.

Behavioral Finance wird auch Behavioral Economics, Verhaltensökonomik oder verhaltensorientierte Finanzierungslehre genannt.

Anleger können durch die Erkenntnisse von Behavioral Finance ihr eigenes Anlageverhalten unter die Lupe nehmen und die durch Gefühle verursachten Fehlverhalten durch rationale Anlageentscheidungen ersetzen.

Die bekanntesten Hinweise von Behavioral Finance sind wohl die oft erwähnten Verhaltensabläufe beim Aktien kaufen, halten und verkaufen - wie aus der Kauf-Hoffnung Freude erwächst, die in Euphorie übergeht, sich nach und nach in Gier verwandelt, Zweifel kaum zulässt und fürs Durchhalten plädiert, dann aber doch zur Angst wird, in Panik verfällt, die aber leider eher zur Resignation führt, ...

Aber es gibt auch andere wertvolle Erkenntnisse, die jeder Anleger berücksichtigen sollte. Zum Beispiel ist bekannt, dass aussichtsreiche Aktien zu früh verkauft werden. Auf der anderen Seite werden verlustreiche Aktien zu lange gehalten. Würde man diese beiden Erkenntnisse in die eigenen Anlageentscheidungen mit einfließen lassen, so wären größere Gewinne sicher.

Um aus Behavioral Finance einen Nutzen zu ziehen, muss jeder Anleger seine irrationalen Anlageentscheidungen erkennen und durch Entscheidungen, die mit emotionaler Disziplin und Selbstkontrolle getroffen werden, ersetzen.

Die Fundamentalanalyse

2011-06-06T15:24:00.000+02:00

Mit der Fundamentalanalyse wird versucht, die Kursentwicklung einer Aktie aus volks- und betriebswirtschaftlichen Informationen und Daten zu erklären und eine Prognose der künftigen Entwicklung aufzustellen.

Darüber hinaus möchte man mittels der fundamentalen Analyse den inneren Wert von Aktien fair bewerten, um sie dann im Vergleich mit dem aktuellen Kurs zu beurteilen. Ist eine Aktie "unterbewertet", so ist sie billig und sollte gekauft werden. Ist sie "überbewertet", so ist sie teuer und sollte, falls man sie im Depot hat, verkauft werden.

Zwei Vorgehensweisen werden bei der Fundamentalanalyse unterschieden. Beim Top-down-Ansatz wird zunächst eine Globalanalyse, dann eine Branchenanalyse und zuletzt eine Einzelwertanalyse durchgeführt. Beim Bottom-up-Ansatz wird genau umgekehrt vorgegangen.

Fundamentaldaten, die bei einer Fundamentalanalyse herangezogen und miteinander verglichen werden, sind zum Beispiel:

Bilanzen,
Geschäftsberichte,
das KGV - Kurs-Gewinn-Verhältnis,
das KCV - Kurs-Cashflow-Verhältnis,
die Dividendenrendite,
die Marktkapitalisierung,
...

Führt man die fundamentale Analyse gewissenhaft durch, so ist sie eine sehr aufwendige Analyse. In abgespeckter Form ist die Fundamentalanalyse aber auch für Aktien-Anfänger leicht durchführbar. Fundamentaldaten sind im Internet an vielen Stellen leicht und schnell zu finden.

Die technische Analyse

2011-05-30T09:15:00.000+02:00

Charles Henry Dow (1851 bis 1902) ist der Vater der technischen Analyse. Er war der Überzeugung, dass im Kurs alle kursbeeinflussenden Faktoren enthalten sind.

Die technische Analyse wird auch Charttechnik, Chartanalyse, visuelle Aktienanalyse oder Marktanalyse genannt. Sie dient dazu, mittels historischer Charts (grafische Darstellung von Kursverläufen) und weiteren Techniken den künftigen Kursverlauf zu prognostizieren, um einen guten Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf einer Aktie herauszufinden.

In der Charttechnik unterteilt man Trends in drei Trendrichtungen, den Aufwärtstrend, den Abwärtstrend und den Seitwärtstrend, die wiederum in drei Trend-Kategorien unterteilt werden. Der langfristige Trend hält mindestens 6 Monate an, kann aber auch über Jahre anhalten. Vom mittelfristigen Trend spricht man dann, wenn er mindestens drei Wochen und bis zu sechs Monaten anhält. Ein kurzfristiger Trend ist ein von ein paar Tagen bis drei Wochen anhaltender Trend.

Charts - historische Kursverläufe - können verschieden dargestellt werden. Am bekanntesten ist wohl der Linienchart - am "schönsten" der Candlestick-Chart. Er bietet wohl die meisten Möglichkeiten, Stimmungen am Markt zu erfassen.

Um möglichst risikoarme Ein- und Ausstiegssignale zu generieren, werden Charts mit Linien (zum Beispiel Aufwärtstrendlinien, Abwärtstrendlinien, Unterstützungslinien, ...) versehen. Darüber hinaus untersucht man die Kursverläufe in Bezug auf Formationen, die zum Beispiel Aufschluss darüber geben können, ob ein Trend sich weiterhin fortsetzt, eine Trendwende bevorsteht, oder ... und welches Mindestkursziel erreicht werden könnte. Auch das Volumen / der Umsatz wird analysiert und Indikatoren und Oszillatoren werden zur Absicherung bisheriger Erkenntnisse herangezogen.

Auch wenn viele Aktionäre behaupten, dass die Chartanalyse nur Quatsch ist und die Prophezeiungen sich selbst erfüllen, so ist die technische Analyse doch eine sehr interessante Analysemethode und Strategie.

Charttechnik - Trendformationen - die Doppelhoch-Formation (M-Formation)

2010-10-07T08:16:00.003+02:00

Legende zur Grafik:

Die dicke Zick-Zack-Linie im oberen Bereich der Grafik soll die Kurslinie darstellen.
Die waagrechte Linie durch das Tief, das unterhalb der zwei Hochs des M liegt, ist die Niveaulinie.
Die Balken im unteren Teil der Grafik sollen die Volumenentwicklung darstellen.
1: Die Kurslinie durchbricht die Niveaulinie innerhalb 1-3 Tage um mehr als 3 % des Kurswertes.
2: Das Volumen ist bei Hoch 2 nur noch gering.
1 + 2: Ist 1 und 2 gegeben, so ist dies ein deutliches Ausstiegssignal (1)!
3: Der Mindestkursabfall ergibt sich aus dem Übertrag des vertikalen Abstandes der zwei Hochs zum Tief der M-Formation unterhalb des Durchbruchs.

Sonstige Anmerkungen:
Die M-Formation ist vor allem eine Formation des primären (langfristigen) Trends.
Zudem ist sie eine Trendwende-Formation - vom Aufwärts- in den Abwärtstrend.

Charttechnik - Trendformationen - die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation (iSKS-Formation)

2010-09-07T06:56:00.000+02:00

WICHTIG: Die hier wiedergegebenen Beschreibungen sind die sehr sehr kurz gefassten Ausführungen meines Ratgebers "Charttechnik - Die »Technische Analyse« für Otto Normalaktionär: 4 Werkzeuge, um den Trend vorherzusehen", den ich speziell für Aktien-Einsteiger verfasst habe!

Die inverse (umgekehrte) Schulter-Kopf-Schulter-Formation ist das Spiegelbild der SKS-Formation (siehe vorhergehender Beitrag). Das mittlere Tief symbolisiert den Kopf (beim Kopfstand), die zwei höher Liegenden die linke und die rechte Schulter.

Legende zur Grafik:

Die dicke Zick-Zack-Linie im oberen Bereich der Grafik soll die Kurslinie darstellen.
Die horizontale rote Linie oberhalb der drei Tiefs ist die Nackenlinie, die durch das Verbinden und Weiterführen der beiden Hochs der Formation gebildet wird.
Die Balken im unteren Teil der Grafik sollen die Volumenentwicklung darstellen.
1: Die Kurslinie durchbricht die Nackenlinie.
3: Der Durchbruch geschieht mit großem Volumen.
1 + 3: Ist 1 und 3 gegeben, so ist dies ein deutliches Einstiegssignal (1)!
2: Der Mindestkursanstieg ergibt sich aus dem Übertrag des vertikalen Abstandes zwischen Kopf und Nackenlinie oberhalb des Durchbruchs.

Sonstige Anmerkungen:
Die iSKS-Formation ist vor allem eine Formation des primären (langfristigen) Trends.
Zudem ist sie eine Trendwende-Formation - vom Abwärts- in den Aufwärtstrend.

Charttechnik - Trendformationen - die Schulter-Kopf-Schulter-Formation (SKS-Formation)

2010-08-26T08:13:00.000+02:00

WICHTIG: Die hier wiedergegebenen Beschreibungen sind die sehr sehr kurz gefassten Ausführungen meines Ratgebers "Charttechnik - Die »Technische Analyse« für Otto Normalaktionär: 4 Werkzeuge, um den Trend vorherzusehen", den ich speziell für Aktien-Einsteiger verfasst habe!

Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation leitet ihren Namen von der menschlichen Anatomie ab. Man erkennt sie unschwer an den drei Hochs. Das mittlere Hoch symbolisiert den Kopf, die zwei tiefer Liegenden die linke und die rechte Schulter.

Legende zur Grafik:

Die dicke Zick-Zack-Linie im oberen Bereich der Grafik soll die Kurslinie darstellen.
Die horizontale Linie unterhalb der drei Hochs ist die Nackenlinie, die durch das Verbinden und Weiterführen der beiden Tiefs der Formation gebildet wird.
Die Balken im unteren Teil der Grafik sollen die Volumenentwicklung darstellen.
1: Die Kurslinie durchbricht die Nackenlinie innerhalb 1-3 Tage um mehr als 3 % des Kurswertes.
2: Das Volumen ist bei der rechten Schulter sehr gering.
1 + 2: Ist 1 und 2 gegeben, so ist dies ein deutliches Ausstiegssignal (1)!
3: Der Mindestkursabfall ergibt sich aus dem Übertrag des vertikalen Abstandes zwischen Kopf und Nackenlinie unterhalb des Durchbruchs.

Sonstige Anmerkungen:
Die SKS-Formation ist vor allem eine Formation des primären (langfristigen) Trends.
Zudem ist sie eine Trendwende-Formation - vom Aufwärts- in den Abwärtstrend.

Chartanalyse-Ratgeber für Aktien-Einsteiger

2010-08-24T11:24:00.000+02:00

Charttechnik - Trend-Formationen - Einleitung

2010-08-12T12:45:00.000+02:00

Wie bereits angekündigt, möchte ich Ihnen in den kommenden Monaten die Thematik Trend-Formationen nahebringen. Beginnen möchte ich damit, dass ich einige einleitende Gedanken - eine gewisse Vorausschau auf das, was Sie erwartet, aufliste.

In den nächsten Artikeln werde ich Ihnen die wichtigsten Formationen vorstellen:

die Schulter-Kopf-Schulter- (SKS) und die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation (iSKS),
die M- und W-Formation,
die Dreifachhoch- und Dreifachtief-Formation,
die symmetrische-, aufsteigende- und absteigende Dreiecks-Formation
und die Wimpel- und die Flaggen-Formation.

Diese Formationen werden wir bestimmten Trends zuordnen, nämlich

dem primären Trend,
dem sekundären Trend
und dem tertiären Trend.

Auch werden Sie erfahren, welche Formationen

den bestehenden Trend höchstwahrscheinlich fortsetzen (aufwärts oder abwärts)
und welche eine Trendwende signalisieren.

Ferner werde ich Ihnen aufzeigen, wo man bei den verschiedenen Formationen Signale einzeichnen kann.

Und zum Schluss werden wir prüfen, ob die Volumenentwicklung die jeweiligen Signale bestätigt.

Wie Sie unschwer erkennen können, wird diese Thematik sehr anspruchsvoll werden. Ich wünsche Ihnen viel Freude an und mit meinen Ausführungen.

Aktiendepot eröffnen

2010-07-29T09:32:00.000+02:00

Wie Sie von vornherein einen Depotwechsel verhindern und sich stattdessen voll auf Ihre Wertpapiere konzentrieren!

Nicht wenige Kleinanleger würden am liebsten kurz nach ihrer ersten Depoteröffnung einen Depotwechsel durchführen. Ihnen war nicht bewusst, dass es so große Unterschiede bei einem "Ich will doch nur ein paar Aktien kaufen und verkaufen"-Depot geben kann.

Deshalb sollte man die Wahl der Depot-Bank nicht auf die leichte Schulter nehmen. Bei welchem Kreditinstitut man sein Depot eröffnen sollte, will gründlich überlegt sein. Für den Einzelnen spielen da Kriterien wie:

Filialbank oder Onlinebank,
persönliche Beratung oder Infopaket,
Sicherheit,
Gebühren,
Guthabenzinsen,
AGBs und Kleingedrucktes,
Handelsangebote, usw.

eine große und auch unterschiedliche Rolle.

In meinem Gratis-Report gehe ich auf diese und andere Fragen ausführlich ein. Sie finden ihn unter folgendem Link: Depot eröffnen.

Charttechnik - Trendlinien: Zusammenfassung

2010-07-22T10:53:00.000+02:00

Seit Mitte April diesen Jahres schreibe ich immer wieder kleine Artikel über Trendlinien. Heute möchte ich diese Serie beenden und Ihnen zur besseren Orientierung eine Zusammenfassung liefern, mit deren Hilfe Sie einen Überblick über die behandelten Trendlinien erhalten und zudem leicht herausfinden können, wo ungefähr Sie den jeweiligen Artikel finden.

Hier die Liste der behandelten Trendlinien mit dem Erscheinungsdatum des Artikels:

22. April - Die Aufwärtstrendlinie
29. April - Die Abwärtstrendlinie
06. Mai - Die Aufwärtstrendkanallinie
20. Mai - Die Abwärtstrendkanallinie
04. Juni - Die Unterstützungs- und Widerstandslinien - Einleitung
10. Juni - Die Unterstützungslinie
24. Juni - Die Widerstandslinie
01. Juli - Die sich zur Widerstandslinie verwandelnde Unterstützungslinie
14. Juli - Die sich zur Unterstützungslinie verwandelnde Widerstandslinie

In den kommenden Monaten werde ich mich der Thematik "Trend-Formationen" zuwenden.

Charttechnik - Die zur Unterstützungslinie werdende Widerstandslinie

2010-07-14T08:44:00.000+02:00

In den vorangegangenen Artikeln habe ich bereits über die Widerstands- und Unterstützungslinien gesprochen.

Wird in einem Aufwärtstrend eine Widerstandslinie sehr deutlich überschritten, so wird sie zur Unterstützungslinie.

Ratgeber-Chartanalyse für Aktien-Einsteiger

2010-07-08T12:00:00.000+02:00

Einsteiger kennen die Technische Analyse vom Hörensagen. Privatanleger vertrauen ihr bereits, ohne jedoch das nötige Hintergrundwissen zu besitzen. Und beide wollen sie nur eins: Dieses mächtige Werkzeug für ihre eigenen Anlagen erfolgreich einsetzen!

Wenn da nicht diese Lücke mit dem fehlenden Hintergrundwissen wäre - und der Mangel an verständlicher Literatur - und die Angst vor der vielschichtigen Thematik.

Wolfgang Molzahn, der bereits ein sehr erfolgreiches Aktien-Einsteiger-Buch verfasst hat, schafft Abhilfe. Umfassend und leicht verständlich erklärt er mit Humor gewürzt die wichtigsten Regeln der Technischen Analyse. In kürzester Zeit wird die Leserschaft mit Leichtigkeit fähig sein

- Kursverläufe auszulegen und Kursziele zu berechnen, - Trends voraus zu bestimmen und Trendwenden vorherzusehen, - Chart-Formationen zu erkennen und ihre Echtheit per Volumenanalyse zu prüfen, - Indikatoren- oder Oszillatoren-Signale anzuwenden und vor allen Dingen: - gewinnbringende Kauf- und Verkaufszeitpunkte umzusetzen.

Unter Molzahns Anleitung wird ein jeder zum erfolgreichen Charttechniker und in der Lage sein, Anlageentscheidung auf Basis einer soliden Analyse zu treffen!

Charttechnik - Die zur Widerstandslinie werdende Unterstützungslinie

2010-07-01T15:21:00.000+02:00

In den vorangegangenen Artikeln habe ich bereits über Widerstands- und Unterstützungslinien gesprochen.

Wird in einem Abwärtstrend eine Unterstützungslinie sehr deutlich unterschritten, so wird sie zur Widerstandslinie.

Charttechnik - Die widerstehende Widerstandslinie

2010-06-24T13:33:00.001+02:00

Bei meinem Artikel über die Abwärtstrendlinie habe ich bereits über die "Hochs" (Kursgipfel) gesprochen. Beim Einzeichnen einer Widerstandslinie geht diese immer von einem Hoch aus. Beide, das Hoch und die Widerstandslinie gehören untrennbar zusammen!

Durch die Grafik wird deutlich, dass Widerstände eine Aufwärtsbewegung blockieren. Ich habe deshalb für mich folgende Eselsbrücke formuliert:

Widerstände widerstehen einem steigenden Kurs in der Weise,
dass dieser wieder fällt!

Aktie & Aktien - Mini-Lexikon

2010-06-17T09:15:00.000+02:00

Aktienbücher gibt es wie Sand am Meer. Manche behandeln Aktien-Strategien, andere stellen verschiedene Aktien-Analysen vor und wieder andere sind von der Aufbereitung der Thematik für Aktien-Einsteiger wie geschaffen. Auch Aktien- und Böersenlexikas gehören meines Erachtens zu dieser Sparte.

Deshalb habe ich auf einer meiner Webseiten einen Aktien-Lexikon-Artikel veröffentlicht. In ihm werden viele Begriffe, die mit dem Wort "Aktien" in direktem Zusammenhang stehen, einfach und schnell erklärt.

Ganz grob habe ich die Thematik in 3 Punkte gegliedert:

Begriffe rund um "Aktiengesellschaften",
Begriffe rund um "Aktien"
und Begriffe rund um "Aktionäre".

Auf diese Art und Weise beantworte ich über 30 Fragen, die Aktien-Anfänger haben könnten. Dabei ist der Artikel aber nicht so aufgebaut, dass ich Fragen und Antworten niedergeschrieben habe, nein, ich beantworte imaginäre Fragen in ihrem thematischen Zusammenhang.

Unter "Aktiengesellschaften" erhalten Sie zum Beispiel kurze Infos zu

Gründungsvoraussetzungen,
dem "Going public",der Kapitalerhöhung,
den Organen einer Aktiengesellschaft,
...

Im Kapitel "Aktien" geht es zum Beispiel um

die WKN,
die ISIN,
das Grundkapital,
den Aktienhandel,
die Kurszusätze,
die Aktien-Marktsegmente,
verschiedene Aktienanalysen,
Aktienarten und wie man diese unterteilen kann,
...

Das dritte Kapitel "Aktionäre" rundet dieses Mini-Aktien-Lexikon ab, indem es zum Beispiel noch Anmerkungen zu Begriffen wie:

Aktiendepot,
Depotbank,
Depotgebühr,
Kenntnisstufen
und den Identifikationsbeweis

liefert.

Sie können sich den Inhalt der Website auch als Gratis-Report downloaden. Die Seite finden Sie hier:

Charttechnik - Die unterstützende Unterstützungslinie

2010-06-10T09:33:00.001+02:00

Bei meinem Artikel über die Trendlinie habe ich bereits über das "Tief" (Reaktionstief) gesprochen. Beim Einzeichnen einer Unterstützungslinie geht diese immer von einem Tief aus. Beide, das Tief und die Unterstützungslinie gehören untrennbar zusammen!

Durch die Grafik wird deutlich, dass Unterstützungen eine Abwärtsbewegung aufhalten. Ich habe deshalb für mich folgende Eselsbrücke formuliert:

Unterstützungen unterstützen einen Kurs auf die Weise,
dass dieser wieder steigt!

Charttechnik - Die Unterstützungs- und Widerstandslinien - Einleitung

2010-06-04T09:42:00.000+02:00

Neben den Trend- und Trendkanallinien gibt es noch weitere wichtige und hilfreiche Linien - nämlich die Unterstützungs- und Widerstandslinien, die generell waagrecht eingezeichnet werden.

In der Charttechnik wird auch von "Unterstützung" und "Widerstand" gesprochen.

Unterstützungslinien gehen von einer markanten punktuellen Unterstützung aus,
Widerstandslinien von einem markanten punktuellen Widerstand.

Unterstützungslinien können zu Widerstandslinien werden und
Widerstandslinien zu Unterstützungslinien (dazu später mehr).

IHR Weg in IHRE finanzielle Freiheit und Unabhängigkeit

2010-05-27T11:04:00.000+02:00

Für viele Menschen ist ihre finanzielle Freiheit und Unabhängigkeit nur ein Traum. Ein Traum, der zwar schön zu träumen ist - aber nie in Erfüllung gehen wird. Dabei sind ihre Ziele nicht einmal sehr hoch gesteckt. Wenn es für das Nötigste reichen würde, wären sie schon zufrieden.

Vielleicht gehören Sie sogar zu jenen, die einen aktiven Versuch zur finanziellen Freiheit hinter sich haben. Aktien sollten diesen Traum Wirklichkeit werden lassen. Und die todsicheren Tipps versprachen den schnellen Erfolg. Erfolg stellte sich ein - aber leider nur jener, der sich "Erfolgreich das Geld verbrannt" nennt!

Dabei wäre dieser Ausgang ganz und gar nicht notwendig gewesen, denn bestimmt waren Sie auf hausgemachte Anlagefehler hereingefallen. Aus der Traum - nichts wurde es mit der finanziellen Unabhängigkeit innerhalb kürzester Zeit!

Viele Aktien-Einsteiger und Kleinanleger, die eine solche Pleite hinter sich haben, wollen von Aktien nichts mehr wissen. Andere waren für eine gewisse Zeit immunisiert. Doch plötzlich ging dann das Spiel von vorne los!

In meinem Gratis-E-Book stelle ich Ihnen 7 aufgeschwatzte Anlagefehler vor, zu denen schon viele Aktien-Einsteiger und Kleinaktionäre verführt wurden und aufgrund derer schon sehr viel Kapital verbrannt wurde. Es ist wie ein Erlebnisbericht geschrieben. Die Namen sind natürlich frei erfunden.

Downloaden Sie sich mein Gratis-E-Book, lesen Sie es sich durch und wagen Sie einen Neubeginn an der Börse. Wenden Sie dabei meine Strategie, die Sie tatsächlich auf den Pfad der finanziellen Freiheit und Unabhängigkeit führt, an. Sie finden das kostenlose E-Book hier.

Ihr
Wolfgang Molzahn

PS: Wenn Sie an der Börse schon einmal negative Erfahrungen gemacht haben, werden Sie sich ganz bestimmt in der Geschichte wiederfinden und so feststellen, warum Ihr Versuch in Ihre finanzielle Freiheit und Unabhängigkeit nicht funktionierte und wie Sie es nun schaffen können!

Charttechnik - Die Abwärtstrendkanallinie

2010-05-20T10:32:00.000+02:00

Bei der Abwärtstrendkanallinie gelten die Regeln der Abwärtstrendlinie (siehe dort).
Nachdem diese eingezeichnet wurde, muss, ausgehend vom ersten Tief, eine parallele Abwärtstrendkanallinie eingezeichnet werden.

Die Trendkanallinie - ob Aufwärts- oder Abwärtstrendkanallinie - wird auch Rückkehrlinie genannt, weil die Kurslinie zwischen der Trendlinie und der Rückkehrlinie hin- und herwechselt.

Charttechnik - Die Aufwärtstrendkanallinie

2010-05-06T10:26:00.000+02:00

Bei der Aufwärtstrendkanallinie gelten die Regeln der Aufwärtstrendlinie (siehe dort).
Nachdem diese eingezeichnet wurde, muss, ausgehend vom ersten Hoch, eine parallele Aufwärtstrendkanallinie eingezeichnet werden.

Die Trendkanallinie - ob Aufwärts- oder Abwärtstrendkanallinie - wird auch Rückkehrlinie genannt, weil die Kurslinie zwischen der Trendlinie und der Rückkehrlinie hin- und herwechselt.

Charttechnik - Die Abwärtstrendlinie

2010-04-29T10:44:00.000+02:00

Für eine Abwärtstrendlinie gelten folgende Regeln:

Abwärtstrendlinien werden oberhalb der absteigenden Hochs gezeichnet.
Es werden mindestens zwei Hochs benötigt.
Die dritte Hoch beglaubigt die Abwärtstrendlinie.
Der Abwärtstrend ist so lange intakt, bis die Abwärtstrendlinie durchbrochen wird.

Charttechnik - Die Aufwärtstrendlinie

2010-04-22T09:18:00.000+02:00

Für eine Aufwärtstrendlinie gelten folgende Regeln:

Aufwärtstrendlinien werden unterhalb aufsteigender Tiefs gezeichnet.
Es werden mindestens zwei Tiefs benötigt.
Das dritte Tief beglaubigt die Aufwärtstrendlinie.
Der Aufwärtstrend ist so lange intakt, bis die Aufwärtstrendlinie durchbrochen wird.

Charttechnik - Trendlinien

2010-04-15T08:57:00.000+02:00

Nachdem Sie nun von der Theorie her wissen, was ein Trend ist, möchte ich in den nächsten Blog-Beiträgen ein wenig zum Thema Trendlinien schreiben. Es ist an der Zeit, dass wir auch von der Praxis her in Chart einen Trend erkennen und einzeichnen können!

Das Einzeichnen von Trendlinien ist keine große Sache. Und trotzdem sind diese Linien von sehr großem Wert!

Folgende Trendlinien werde ich Ihnen in nächster Zeit vorstellen:

die Aufwärtstrendlinie,
die Abwärtstrendlinie,
die Aufwärtstrendkanallinie,
die Abwärtstrendkanallinie,
die Unterstützungslinie,
die Widerstandslinie,
die sich zur Widerstandslinie verwandelnde Unterstützungslinie und
die sich zur Unterstützungslinie verwandelnde Widerstandslinie.

Charttechnik - die Chartkonstruktion

2010-04-07T11:47:00.001+02:00

Bei einer Chartkonstruktion können vier Einstellungen vorgenommen werden:

der Zeitrahmen des Charts (der Chart-Zeitraum),
die Zeitintervalle des Charts (die Chart-Zeiteinheiten),
die Skalierungsart des Charts (die Chart-Skalierung) und
die Art des Charts (der Chart-Typ).

Der Chart-Zeitrahmen

Ein Chart zeigt den Kursverlauf über einen bestimmten Zeitraum. Dieser kann frei gewählt werden. Oft werden verschiedene Möglichkeiten zum schnellen Anklicken angeboten - zum Beispiel:

1 Monat - 3 Monate - 1 Jahr - 5 Jahre - ...

Der Chart-Zeitrahmen wird auf der horizontalen Achse "X" dargestellt.

Die Chart-Zeitintervalle

Innerhalb des festgelegten Chart-Zeitrahmens wird der Kursverlauf in bestimmten Chart-Zeiteinheiten zusammengefasst - zum Beispiel:

Chart-Zeitrahmen = 3 Monate - Chart-Zeitintervall = 1 Tag

Im Linienchart würde dann ein Punkt die Kursbewegung eines Tages wiedergeben.

WICHTIG: Wenn von einem Tages-, Wochen-, oder ...-Chart gesprochen wird, dann gibt diese Bezeichnung das Chart-Zeitintervall an (nicht den Chart-Zeitrahmen)!

Die Chart-Skalierung

Normalerweise unterscheidet man nur zwischen

der arithmetischen (linearen) und
der logarithmischen Skalierung.

Der Unterschied zeigt sich in der Einteilung der vertikalen "Y" Achse der Kursskala.

Bei der arithmetischen Skalierung sind gleiche Kursveränderungen von der Strichlänge her immer gleich lang dargestellt.
Die logarithmische Skalierung verdeutlicht die Kursveränderung in %.

Profis bevorzugen insbesondere dann, wenn sie Charts mit großem Zeitrahmen analysieren, die logarithmische Skalierung.

Die Chart-Arten

Verschiedene Chart-Typen habe ich Ihnen in meinen letzten Beiträgen kurz vorgestellt:

den Kerzen-Chart,
den OHLC-Chart und
den Linien-Chart.

Charttechnik - Die »Technische Analyse« für Otto Normalaktionär

2010-04-01T11:49:00.001+02:00

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Charttechnik - Der Kerzenchart (Candlestick)

2010-03-25T11:00:00.000+01:00

Beim Kerzenchart kann man immer 6 Informationen ablesen:

den Höchstkurs,
den Tiefstkurs,
den Eröffnungskurs,
den Schlusskurs,
die Handelsspanne und
fallende oder steigende Kurse.

(Bei steigenden Kursen sind die Kerzen weiß oder grün, bei fallenden Kursen Schwarz oder rot.)

Beim Kerzenchart wird jede Zeiteinheit als Kerze mit einem Docht und einer Lunte eingezeichnet.

Hier noch ein Beispiel für einen Kerzenchart:

Chart-Zeitraum = 1 Monat
Chart-Zeiteinheit = täglich
Chart-Skalierung = linear
Chart-Typ = Kerzenchart

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Charttechnik - Der OHLC-Chart

2010-03-18T15:48:00.001+01:00

Beim Open/High/Low/Close-Chart (Eröffnungs-/Tageshöchst-/Tagestiefst-/Schlusskurs-Chart, Bar-Chart oder Balkenchart) wird jede Zeiteinheit als senkrechte Linie mit jeweils einem waagrechten Strich nach Links und rechts eingezeichnet. Dadurch kann man aus dem OHLC-Chart 5 Informationen ablesen:

den Höchstkurs,
den Tiefstkurs,
den Eröffnungskurs,
den Schlusskurs und
die Handelsspanne.

Hin und wieder sind es auch 6 Informationen. Dann nämlich, wenn die Balken in verschiedenen Farben wiedergegeben werden. Bei fallenden Kursen sind die Balken rot, bei steigenden grün.

Hier ein Beispiel für einen OHLC-Chart:

Chart-Zeitraum = 1 Monat
Chart-Zeiteinheit = täglich
Chart-Skalierung = linear
Chart-Typ = OHLC-Chart

Charttechnik - Der Linienchart

2010-03-10T13:43:00.000+01:00

Beim Linienchart werden normalerweise die Schlusskurse des jeweiligen Zeitintervalls fortlaufend eingetragen. Dadurch entsteht eine Linie, die den Kursverlauf einer Aktie wiedergibt.
Natürlich können Sie auch die Eröffnungskurse, die Tageshöchstkurse oder ... heranziehen. Wichtig ist dabei nur, dass Sie dann immer die Eröffnungskurse verwenden. Wählen Sie innerhalb eines Charts keine verschiedenen Kursarten!

Hier ein Beispiel:

Chart-Zeitraum = 1 Monat
Chart-Zeiteinheit = täglich
Chart-Skalierung = linear
Chart-Typ = Linienchart

Charttechnik-Ratgeber für Einsteiger

2010-03-03T11:03:00.000+01:00

Viele Aktien-Einsteiger und Kleinaktionäre haben großen Respekt vor den Charttechnikern. Was diese Speziallisten aus den historischen Aktienkursen in die Zukunft hinein herauslesen, grenzt für Sie an Wahrsagerei. Auch können sie sich gar nicht vorstellen, diese Analysetechnik jemals selbst zu beherrschen. Dabei ist es gar nicht so schwer, die Chartanalyse oder Technische Analyse - wie die Charttechnik noch genannt wird - zu erlernen. Ich bin mir sogar sicher, dass jeder an der Thematik Interessierte, die Charttechnik mit meinem Ratgeber sehr schnell erlernen kann. Beim Verfassen hatte ich nur Aktien-Einsteiger im Visier. Deshalb ist er leicht verständlich geschrieben und auch sofort anwendbar.

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Charttechnik - Charttypen

2010-02-25T09:24:00.001+01:00

Auf den Börsenseiten des Internets und in Software für Aktionäre kann man zwischen verschiedenen Chart-Anzeigetypen wählen. In der Hauptsache sind dies drei verschiedene Arten:

der Linienchart,
der OHLC-Chart,
und der Kerzen- oder Candlestick-Chart.

Für den OHLC-Chart werden verschiedene Begriffe verwendet:

Open/High/Low/Close-Chart
Eröffnungs-/Tageshöchst-/Tagestiefst-/Schlusskurs-Chart
Bar-Chart
Balkenchart

Es ist zu beachten, dass der Balkenchart manchmal tatsächlich nur ein Balkenchart mit Eröffnungs- und Schlusskurs ist.

Weitere Charttypen sind:

der Point & Figure Chart,
der Mountain-Chart,
der Kagi-Chart,
...

Aktien Einsteigerbuch: Welche - Wann - Wo - Wie - Jetzt?!

2010-02-22T14:22:00.000+01:00

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Charttechnik - der Chart

2010-02-18T09:17:00.000+01:00

Die Charttechnik hat ihren Namen vom Chart - der grafischen Darstellung eines historischen Aktien-Kursverlaufs. Er ist das wichtigste Werkzeug der Charttechniker - des technischen Analysten.

Ein Charttechniker konzentriert sich auf die Auswertung von Charts und wendet damit die »Technische Analyse« - auch Chartanalyse, Charttechnik oder »Visuelle Aktienanalyse« genannt, an. Sie dient dazu, Trendänderungen frühzeitig zu erkennen und zukünftige Trends vorherzusagen.

Gewöhnlich handeln Charttechniker gemäß folgender Bekenntnisse:

Das wichtigste Werkzeug ist der Chart!
Der historische Aktien-Kursverlauf ist absolut vertrauenswürdig!
Der historische Aktien-Kursverlauf enthält alles, was Kurse beeinflussen kann.
Kurse bewegen sich in Trends!
Das Volumen muss den Trend bestätigen!
Die historischen Aktien-Kursverläufe senden Signale aus!
Durch die historischen Aktien-Kursverläufe und die Signale lassen sich voraussichtliche Kursverläufe vorhersagen.

Charttechnik - Trend-Kategorien und ihre Chart-Zeitrahmen und Chart-Zeitintervalle

2010-02-11T10:14:00.000+01:00

Letzte Woche und vor 4 Wochen haben wir über die 3 Trend-Kategorien gesprochen. Heute möchte ich Ihnen zeigen, welcher Chart-Zeitrahmen und welche Chart-Zeitintervalle sich für welche Kategorie anbieten.

Nehmen Sie sich doch zunächst einen Moment Zeit und überlegen Sie mal, ob es Sinn macht, für einen Tertiärtrend einen Monatschart über 10 Jahre zu wählen?

Wenn "Ja", warum?
Wenn "Nein", was spricht dagegen?

O. K. - hier meine Empfehlungen:

Trend-Kategorie	Chart-Zeitintervall	Chart-Zeitrahmen
Primärtrend - langfristig -	Monatschart	mindestens 10 Jahre
Primärtrend - langfristig -	Wochenchart	2 bis 5 Jahre
Sekundärtrend - mittelfristig -	Wochenchart	1 bis 2 Jahre
Sekundärtrend - mittelfristig -	Tageschart	1 Jahre
Tertiärtrend - kurzfristig -	Tageschart	bis 12 Monate

Charttechnik - Über- und untergeordnete Trend-Kategorien

2010-02-04T09:04:00.001+01:00

Sie erinnern sich? Vor etwa 3 Wochen habe ich Ihnen die Trend-Kategorien vorgestellt. Es sind dies der Primärtrend, der Sekundärtrend und der Tertiärtrend. Diese Trends stehen in einem gewissen Verhältnis / einer Rangordnung zueinander.

Rangordnung 1 hat der Primärtrend, sozusagen der "übergeordnetste" Trend, der länger als 6 Monate andauert.
Rangordnung 2 hat der Sekundärtrend, der ein dem Primärtrend untergeordneter Trend ist und zwischen 3 Wochen bis 6 Monate andauert.
Rangordnung 3 hat der Tertiärtrend, der ebenfalls dem Primärtrend aber auch dem Sekundärtrend untergeordnet ist und bis 3 Wochen andauert.

In der Praxis heißt dies, dass, je länger der Primärtrend andauert, er einige Sekundärtrends und viele Tertiärtrends beinhalten kann.
Da der Sekundärtrend der übergeordnete Trend des Tertiärtrends ist, kann auch er Tertiärtrends beinhalten.

Folgende Grafik soll die Rangordnung der verschiedenen Trend-Kategorien verdeutlichen:

Legende:
PT = Primärtrend
ST = Sekundärtrend
TT = Tertiärtrend

Charttechnik - Trend-Phasen des primären Abwärtstrends

2010-01-28T08:16:00.000+01:00

Der Primär-Abwärts-Trend wird in drei Phasen unterteilt. Sie widerspiegeln das Kauf- und Verkaufs-Verhalten bestimmter Anlegergruppierungen:

Trendphasen des Abwärtstrends
Trendphase	Anlegerverhalten
Distributionsphase "Auflösungsphase"	Profi-Investoren verkaufen
Panikphase	Spekulanten kaufen nach - "Aufwärts-Trend-Folger" harren aus
Phase der Hoffnungslosikkeit	Spekulanten und "...-Folger" verkaufen - Profi-Investoren kaufen

Über die Zeitdauer solcher Phasen kann man keine Angaben machen!

Charttechnik - Trend-Phasen des primären Aufwärtstrends

2010-01-21T08:44:00.000+01:00

Der Primär-Aufwärts-Trend wird in drei Phasen unterteilt. Sie widerspiegeln das Kauf- und Verkaufs-Verhalten bestimmter Anlegergruppierungen:

Trendphasen des Aufwärtstrends
Trendphase	Anlegerverhalten
Akkumulationsphase "Anhäufungsphase"	Profi-Investoren kaufen
Phase der öffentlichen Beteiligung	Trend-Folger kaufen
Distributionsphase "Auflösungsphase"	Profi-Investoren verkaufen - Spekulanten kaufen

Über die Zeitdauer solcher Phasen kann man keine Angaben machen!

Charttechnik - Der Trend - Trend-Kategorien

2010-01-17T16:55:00.010+01:00

In der Charttechnik spricht man von drei Trend-Kategorien, die jeweils zwei Angaben beinhalten:

die Trend-Wichtigkeit und
die Trend-Dauer.

Trend-Kategorien

Trend-Wichtigkeit	Trend-Dauer
Primärtrend = Haupttrend = langfristiger Trend	6 Monate bis mehrere Jahre
Sekundärtrend = Zwischentrend = mittelfristiger Trend	3 Wochen bis 6 Monate
Tertiärtrend = Nebentrend = kurzfristiger Trend	bis 3 Wochen

Charttechnik - Der Trend - Trend-Richtungen

2010-01-07T09:23:00.004+01:00

"Der Trend ist der Freund der Aktionäre!" besagt eine Börsenweisheit. Deshalb sollte kein Aktionär diese Freundschaft leichtsinnig aufs Spiel setzen.
In den nächsten Chartanalyse-Charttechnik-Blog-Beiträgen wollen wir deshalb den Trend etwas näher kennenlernen. Heute geht es um die Trend-Richtungen.

Die 3 Trend-Richtungen

Der Aufwärtstrend
Aktionäre freuen sich, wenn die Kurse steigen. Dann spricht man von einem Aufwärtstrend.

Der Abwärtstrend
Das Gegenteil davon ist der Abwärtstrend. Die Kurse fallen.

Der Seitwärtstrend
Manchmal bleiben die Kurse in etwa gleich. Dann ist von einem Seitwärtstrend die Rede.

Erwähnen möchte ich noch die Trendwende. Sie markiert eine Kurs-Änderung in eine andere Richtung.

Legende:
TW = Trendwende

Chartanalyse - Charttechnik - Ratgeber

2009-12-29T09:23:00.003+01:00

Charttechnik - Werkzeuge

2009-12-22T09:41:00.004+01:00

Als Charttechniker sollte man immer den "ChaVoIndiLator" zur Hand haben. Er beinhaltet 4 Werkzeuge der Charttechnik:

den Chart,
das Volumen,
Trendfolge-Indikatoren und
Oszillatoren.

Das wichtigste Werkzeug ist der Chart. Er stellt den historischen Kursverlauf eines Wertpapiers grafisch dar.

Das Volumen entspricht der Anzahl aller Aktien einer Aktiengesellschaft, die an einem Tag den Besitzer gewechselt haben. Oft wird es auch Umsatz genannt. Der Charttechniker beleuchtet mit dem Volumen den Kurs und stellt so fest, ob dessen Verlauf den Umsatz-Tatsachen entspricht.

Trendfolge-Indikatoren folgen dem Trend - entweder dem Aufwärtstrend oder dem Abwärtstrend. Dabei liefern sie Einstiegs- oder Ausstiegssignale, die zwar eindeutig, aber nicht unbedingt vertrauenswürdig sind. Deshalb verwenden Charttechniker meist mehrere Trendfolge-Indikatoren.
In trendlosen Märkten neigen diese Indikatoren zu Fehlsignalen.

Oszillatoren sind auch Indikatoren, aber eben keine Trendfolge-Indikatoren. Deshalb verwenden Charttechniker Oszillatoren in trendlosen Märkten (Seitwärtstrends). Dort liefern sie eindeutige Einstiegs- oder Ausstiegssignale, die aber nicht unbedingt vertrauenswürdig sind. Deshalb werden auch hier mehrere Oszillatoren eingesetzt.
In Aufwärts- und Abwärtstrends neigen sie zu Fehlsignalen.

Profi-Charttechniker verwenden unter Beachtung verschiedener Regeln sowohl Trendfolge-Indikatoren als auch Oszillatoren für jede Art von Trend.
Aktien-Anfänger sollten jedoch Trendfolge-Indikatoren für Aufwärts- und Abwärtstrends und Oszillatoren für Seitwärtstrends verwenden.

Tipp für Aktien-Einsteiger:
Lassen Sie die ersten Jahre Ihre Finger von Seitwärtstrends und investieren Sie nur in Aufwärtstrends!

Trend-(Ge-)Zeiten der Charttechnik

2009-12-16T08:39:00.004+01:00

Die Gezeiten lassen sich mit den Trends an der Börse vergleichen.
Dabei symbolisiert die Flut den Aufwärtstrend und die Ebbe den Abwärtstrend.

Die Wellen von Ebbe und Flut lassen sich wiederum in drei verschiedene Wellenarten unterteilen:

die großen Wellen,
die kleineren "Schwapp"wellen und
die "Kräusel"wellen.

Bei Flut kommt das Wasser in großen Wellen und schwappt in kleineren Wellen hin und her, die zudem "Kräusel"wellen aufweisen. Dieses Verhalten symbolisiert die verschiedenen Trends von Auf- und Abwärtstrends. Dabei gleichen

die großen Wellen den langfristigen Trends,
die kleineren "Schwapp"wellen den mittelfristigen Trends und
die "Kräusel"wellen den kurzfristigen Trends.

Charles Henry Dow, der Vater der »Technischen Analyse«

2009-12-10T10:41:00.004+01:00

Charles Henry Dow wurde am 6. November 1851 in Sterling, Connecticut (USA) geboren. Er war der Sohn eines Landwirts.

1884 veröffentlichte er den ersten Aktienindex.

1889 gründete er das Wall Street Journal.

Um 1900 veröffentlichte er seine Theorien in einer Serie von Artikeln im Wall Street Journal.

Am 4. Dezember 1902 starb er in Brooklyn, New York.

Nach seinem Tod veröffentlichte S. A. Nelson in "The ABC of Stock Speculation" Dows Theorien und prägte in seinem Werk den Begriff "Dow-Theorie", die zur Grundlage der »Technischen Analyse« wurde.

Charttechnik für Aktien-Anfänger

2009-12-05T11:00:00.002+01:00

Die Charttechnik fasziniert nicht nur Aktien-Profis. Auch Aktien-Anfänger und Kleinaktionäre würden zu gerne mit diesem mächtigen Werkzeug umgehen können. Meistens bleibt es aber bei diesem Wunsch. Wer trotzdem schon einmal den Versuch unternommen hat, sich dieses Wissen zur Charttechnik anzueignen, hat meist nach sehr kurzer Zeit aufgegeben. Zu kompliziert und zu komplex schien die Materie, als dass ein Aktien-Anfänger damit zurechtkäme.

Diese Zeiten sind seit Erscheinen meines neuen Aktien-Ratgebers "Charttechnik - Die »Technische Analyse« für Otto Normalaktionär" endgültig vorbei. Wie bei meinem ersten Aktien-Buch habe ich es mir zum Grundsatz gemacht, für Aktien-Anfänger und Kleinaktionäre zu schreiben. Sie können also mit meinem Charttechnik-Ratgeber ohne irgendwelche Vorkenntnisse und ohne Wörterbuch die Techniken der Chartanalyse erlernen.

Mehr Informationen zum Buch finden Sie hier: Per Charttechnik Aktien kaufen und verkaufen!

Börsenstrategie-Element Teil 4: Die Beachtung der Advance-Decline-Line / ADL!

2009-01-13T11:58:00.006+01:00

Der Vergleich von Allen mit Wenigen!

Aktionäre möchten mit ihren Aktien Gewinne erzielen. Um dieses Ziel zu erreichen, setzen sie die verschiedensten Strategien ein. Eine Hauptrolle spielt dabei wohl die Beachtung des Trends.

Könnte ich eine Trendwende hin zum Aufwärtstrend genau bestimmen, dann würde ich darüber wohl sehr glücklich sein - gelinde ausgedrückt!
Wäre es mir zudem noch möglich die Trendwende hin zum Abwärtstrend genau vorauszusehen, dann würde ich wohl zu den reichsten Männern der Erde zählen!
Wer den Trend bestimmen kann, der kann aus wenig Geld großes Kapital anhäufen. Er wüsste, wann er einsteigen muss und könnte rechtzeitig das Börsengeschehen wieder verlassen!

Aber das ist eben alles einfacher gesagt als getan. Der Trend ist tückisch - heimtückisch -, belügt uns nach Strich und Faden, führt uns an der Nase herum und treibt sein böses Spiel mit uns. Diese Aussagen dürften deutlich machen, wie schwer er "unter Kontrolle" zu halten ist!

Kein Wunder also, dass viele Analysten sich mit der Bestimmung des Trends beschäftigen!

Die Advance-Decline-Line - eine Hilfe bei der Trendanalyse!
Heute möchte ich Ihnen ein kleines Trendbestimmungs-"Tool" vorstellen. Es hilft Ihnen, die Trendbewegung Aller mit der Bewegung der Wenigen zu vergleichen. Die Rede ist von der Advance-Decline-Line.

Advance-Decline-Line - Was ist das?
Man könnte die Advance-Decline-Line auch die Fortschritts- und Rückschrittslinie des gesamten Aktienmarktes nennen - sozusagen ein Linienchart aller Aktiengesellschaften.

Und wie wird diese Linie gebildet?
Nun, das ist eigentlich ganz einfach. Täglich steigt eine gewisse Anzahl von Aktien, andere fallen und der Rest bleibt unverändert.
Um die Advance-Decline-Line zu bestimmen, zieht man die Aktien mit Kurverlusten von denen mit Kurssteigerungen ab. Das Ergebnis nennt man die Advance-Decline-Zahl, die sowohl positiv als auch negativ sein kann. Eine positive AD-Zahl wird zum Vortagesstand addiert, eine Negative abgezogen.

Wie kann man diese Linie für die Trendbestimmung einsetzen?
Nehmen wir einmal an, dass Sie mit Ihren Depotwerten einen Index nachzeichnen. Im DAX sind zum Beispiel 30 große Aktiengesellschaften zusammengefasst. Gegenüber der Anzahl der Aktiengesellschaften des Gesamtmarktes ist das eine Minderheit. Ihr Chart sagt über die breite Marktbewegung möglicherweise gar nichts aus!

Und hier kommt die Advance-Decline-Line ins Spiel. Sie liefert die Aussage der "Vielen" und lässt sich mit Ihrem Index vergleichen. Dabei könnte zum Beispiel herauskommen, dass Ihr Index noch einen Aufwärtstrend anzeigt, während die Mehrzahl der Aktien schon Kursverluste verzeichnet.

Und wie wertet man diesen Vergleich aus?
Auch das ist nicht weiter schwer! Solange Ihr Index und die AD-Linie denselben Weg gehen, wird der Trend bestätigt. Kritisch wird es dann, wenn die Linien voneinander abweichen. Das könnte ein frühes Anzeichen - ein Warnsignal - für eine Trendwende sein!

Und wo kann ich meinen Index mit der Advance-Decline-Line vergleichen?
Öffnen Sie hierzu http://bigcharts.marketwatch.com/.
Geben Sie in der Suche Ihren Index ein und betätigen Sie den Button "Advanced Chart".
In der linken Spalte finden Sie den Button "indicators" - klicken Sie in an.
Wählen Sie danach unter "upper indicators" "A/D Line" aus und betätigen Sie anschließend den "Draw Chart" Button.
Eventuell sollten Sie noch den "chart style" anpassen!

Probieren Sie es aus - machen Sie Ihre Erfahrungen - Viel Erfolg!

Börsenstrategie-Element Teil 3: Jahresendrally-Zyklus!

2008-12-22T16:51:00.002+01:00

Weihnachtsgeld und Prophetien!

Im Grunde genommen müsste ich nun etwas ausführlicher über Zyklen schreiben. Aber ehrlich gesagt benutze ich diesen Begriff heute nur als Sprungbrett für etwas anderes.

Dennoch - ein paar Gedanken zum Börsenstrategie-Element Nr. 3 möchte ich trotzdem weiter geben. Sie wissen ja - unter Zyklen versteht man zum Beispiel regelmäßig wiederkehrende Aktienkurs-Schwankungen nach oben und unten.

Wenn man von der Jahresendrally spricht, ist von starken Kursanstiegen nach oben die Rede. Dieses Phänomen kann man zwischen Mitte Oktober bis Anfang Januar ziemlich regelmäßig beobachten und hängt wohl damit zusammen, dass es weihnachtet.

Zwei Gründe für diesen Zyklus möchte ich nennen:

Am Jahresende werden gerne noch Anlageentscheidungen getroffen. Dies hängt wohl ein Stück weit mit der Auszahlung des Weihnachtsgeldes zusammen.
Hinzu kommt, dass der Begriff "Jahresendrally" zu einem Wort mit prophetischer Wirkung geworden ist. Auch das passt zu Weihnachten. Die Jahresendrally ist zur selbsterfüllenden Prophezeiung geworden. Um diese Zeit werden kaum Aktien verkauft!

Insofern könnte man diesen Punkt in die eigene Börsenstrategie mit einbauen! Ob es allerdings in diesem Jahr noch zu einer Rally kommt ...

Ganz herzlichen Dank, dass Sie "Börsentipps für Einsteiger" regelmäßig besuchen. Für die nächsten 14 Tage gönne ich Ihnen und mir eine kleine Pause.

Frohe und besinnliche Weihnachten
und einen guten Start ins neue Jahr.

Ihr Wolfgang Molzahn

Börsenstrategie-Element Teil 2: Prozyklisches Verhalten!

2008-12-16T16:02:00.005+01:00

Der Trend ist dein Freund!

Der Prozykler ist das Gegenteil des Antizyklers. Während der Antizykler aus der Börsianer-Herde ausschert - besser gesagt, gar nicht zur Schar gehört -, ist der Prozykler ein typisches Herdentier. Wo das Kollektiv der Aktionäre hinwandert, da läuft der Prozykler mit. Es fragt sich dabei nur, wer das eigentliche Leittier dieser Herde ist?

Möglich ist allerdings auch, dass meine Beschreibung gänzlich in die Irre geht. Sie liest sich nämlich so, als würde sich die Herde der Prozykler auf der Weide befinden und grasen. Und plötzlich - wie aus heiterem Himmel heraus - erheben alle ihre Häupter, nehmen wahr, dass das Leittier sich in Gang gesetzt hat, und folgen diesem treu und brav! Da mag was dran sein - ganz richtig ist es aber nicht!

Denn normalerweise besteht die Herde der Prozykler aus vielen Leittieren! Es ist nicht so, dass ein Leittier die ganze "technische Analyse" alleine durchführt und die anderen einfach blindlings vertrauen und hinterhertraben! Nein - die meisten "Tiere" dieser Herde leisten ebenfalls diese Arbeit und kommen zu ähnlichen Ergebnissen.
Es versteht sich von selbst, dass es aber auch Herdenglieder gibt, die einfach nur mitwandern. Welchen Weg die meisten einschlagen, das kann wohl nicht ganz verkehrt sein!

Und so wandern sie über Berg und Tal. In den Tiefen grasen sie ausgiebig, schlagen sich ihre Mägen voll und begeben sich, ohne es gleich wahrzunehmen, in höhere Regionen. So nach und nach fällt ihnen auf, dass die Ebene weit zurückliegt und sie sich auf dem Weg zu den saftigen Almen befinden. Nun sind sie bewusst dabei - sie sind sozusagen eingestiegen - wandern höher und höher, bis sie plötzlich vom Winter überrascht werden und beim Kursverfall - ähh - Schneefall wieder den Weg ins Tal suchen.

Und was haben die vielen Leittiere durch Ihre Analysen herausgefunden?
Den Trend - ihr Wissen darum, dass sich die Aktienmärkte zyklisch verhalten, treibt sie zum Herausfinden des Trends. Zeigt der Trend klar nach oben, dann kaufen sie - fallen die Kurse, dann verkaufen sie!

Was zeichnet prozyklische Strategen aus?
Nun - auch

der Prozykler ist ein fleißiger Analyst, der den Markt beobachtet und daraus eine gemäßigte Prophetie bildet.

Als gemäßigt bezeichne ich sie deshalb, weil der Prozykler ein ausgeprägtes Sicherheitsstreben hat!

Wann genau kauft der Prozykler?
Der Prozykler kauft normalerweise erst dann Aktien, wenn sich schon bewiesen hat, dass diese sich im Aufwärtstrend befinden. Gleichzeitig hofft er natürlich, dass sich dieser Trend verstärkt fortsetzt.

Mit anderen Worten: Ein Prozykler kauft Aktien, wenn diese schon relativ teuer sind. Steigt er viel zu spät ein, so kann dies sehr verhängnisvoll sein! Wie immer ist das Timing entscheidend. Kauft der Prozykler rechtzeitig, so ist dieses Verhalten von Vorteil!

Wann genau verkauft der Prozykler?
Ein Prozykler verkauft seine Aktien erst dann, wenn sich der Trend klar nach unten gewendet hat!

Und wie verkauft der Pro-Anti-Zykler?
Es gibt Börsianer, die ihre Aktien prozyklisch kaufen und antizyklisch verkaufen, also sich dann von Ihren Wertpapieren trennen, wenn sie aufgrund Ihrer Marktanalyse zur Erkenntnis gelangen, dass das Ende des Aufwärtstrends nahezu erreicht wurde!

Börsenstrategien Teil 1: Die antizyklische Strategie!

2008-12-09T16:56:00.007+01:00

Kaufen, wenn andere verkaufen - verkaufen, wenn andere kaufen.

Vor einigen Tagen ging ich auf dem Trimm-dich-Pfad spazieren. Ja, Sie haben richtig gelesen. Ich habe mich weder mit Übungen getrimmt, noch bin ich gerannt. Ich ging spazieren und traf dabei einen Lehrer meiner Kinder. Wir kamen auf dies und jenes zu sprechen - natürlich auch auf mein Aktienbuch. Er erwähnte, dass ihm bezüglich seiner Aktienanlage nur ein Rat seines Bankers haften geblieben war, nämlich die Empfehlung, sein Geld antizyklisch zu investieren.

Dieses Gespräch brachte mich auf die Idee, jetzt, nachdem ich die Börsenregeln abgeschlossen habe, ein wenig über Börsenstrategien zu philosophieren. Ich bin selbst gespannt, was dabei herauskommt. Beginnen möchte ich heute mit - wie könnte es anders sein - mit der antizyklischen Strategie!

Was zeichnet antizyklische Strategen aus?
Liest man die Aussage weiter oben, so drängt sich die Meinung auf, dass die antizyklische Strategie eine Gefühlsstrategie ist. Weit gefehlt.

Lassen Sie mich den antizyklischen Anleger etwas salopp beschreiben:

Ein richtiger Antizykler ist ein Malocher, der keine Zeit hat, um auf dem Börsenparkett zu tanzen. Mit Adleraugen beobachtet er den Markt und bildet daraus eine Prophetie. Und weil er von seiner Schau überzeugt ist, kauft und verkauft er etwas früher als andere!

Wer antizyklisches Verhalten aus dem Bauch heraus anwendet, der mag ein paar Mal Glück haben - früher oder später wird er aber Pleite gehen!

Antizyklisch kann man nur dann Gewinne erzielen, wenn die hart erarbeitete Trendwechsel-VOR-kenntnis tatsächlich auch zum Trend wird. Wer zu lange gegen den Trend spekuliert, ohne dass dieser sich einstellt, wird sehr viel Geld verlieren! In diesem Falle wird das mutige Verhalten des Antizyklers bestraft!

Wann genau kauft der Antizykler?
Sehr vereinfacht ausgedrückt handelt er folgendermaßen:

die Aktie befindet sich im Abwärtstrend;
der Antizykler beobachtet den Markt - Charts - fundamentale Daten - Meldungen ...;
laut seinen Erkenntnissen ist die Bodenbildung (das Ende des Abwärtstrends) nahe;
während andere Aktionäre ihre Aktien immer noch panisch verkaufen, steigt der Antizykler ein;
und hofft, dass die anderen Anleger später auch kaufen und so den Kurs hochtreiben!

Wann genau verkauft der Antizykler?

die Aktie befindet sich im Aufwärtstrend;
der Antizykler beobachtet den Markt - Charts - fundamentale Daten - Meldungen ...;
laut seinen Erkenntnissen entwickelt sich der Kurs zu einer bald platzenden Spekulationsblase (das Ende des Aufwärtstrends);
während andere Aktionäre immer noch gierig und euphorisch Aktien kaufen, steigt der Antizykler aus!

Im Klartext heißt dies:

Wenn die Mehrheit immer noch kauft - steigt der Antizykler schon aus,
und wenn die Mehrheit verkauft, steigt er schon wieder ein!

Allerdings ist es für den Antizykler viel schwieriger, den günstigen Ausstiegs- als den richtigen Einstiegszeitpunkt zu finden!

Börsenregeln - Zusammenfassung und Abschluss

2008-12-02T17:27:00.004+01:00

Die vielen "Wenns" und "Abers"!

Erinnern Sie sich noch? Börsenregeln sind für mich die Gehhilfen der Aktionäre!

Manchmal würde ich sagen, dass sie Gesetze sind, die absolut eingehalten werden müssen.
Ein anderes Mal haben sie eher den Charakter von goldenen Grundregeln.
Sie können aber auch "nur" nützliche Tipps oder sehr gute Empfehlungen sein.
In der Anwendung stellt sich zudem des Öfteren heraus, dass sie sich als Kombination hervorragend ergänzen. ...

Heute möchte ich meine Börsenregeln-Reihe zum Abschluss bringen. 14 waren es an der Zahl - in 10 Börsengebote möchte ich sie zusammenfassen und nochmals neu formulieren:

1. Gebot:

Lieben Sie Ihr sauer verdientes Geld!
Sie dürfen diese Liebe auf gar keinen Fall mit irgendeinem Aktienpaket teilen!

2. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld dürfen Sie nur mit dem Kapital spekulieren, das Sie übrig haben!

3. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld sollten Sie nicht nur mit Aktien Kapital ansparen!

4. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld müssen Sie Ihr Aktien-Kapital in mindesten 4, besser 6 verschiedene Aktienpakete streuen!

5. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld sollten Sie nur in eine Aktiengesellschaft investieren, die Sie auch kennen!

6. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld sollten Sie Ihre Freundschaft mit dem Trend pflegen!

7. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld sollten Sie nur mit einer gut ausgearbeiteten Strategie spekulieren und ständig an deren Optimierung arbeiten!

8. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld sollten Sie aus Ihren Anlagefehlern lernen!

9. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld müssen Sie immer daran denken, dass die Börse unberechenbar ist!

10. Gebot: Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld sollten Sie Ihre Aktien nur limitiert kaufen und / oder verkaufen!

Bitte verstehen Sie mich nicht falsch. Ich möchte Ihnen keine Liebe zum Mammon Geld predigen. Ich möchte nur, dass Sie bei Ihren Investitionen immer daran denken, wie hart Sie dafür gearbeitet haben. Es wäre doch jammerschade, wenn Sie es danach einfach nur verspielen. Aus Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld dürfen Sie dies auf gar keinen Fall tun. Es hat Besseres verdient!

Aufmerksamen Lesern wird auffallen, dass ich von "dürfen - müssen - sollten" spreche. Das habe ich absichtlich getan.

Wenn ich im 1. Gebot sage, dass Sie Ihre Liebe zu Ihrem sauer verdienten Geld auf gar keinen Fall mit irgendeinem Aktienpaket teilen dürfen, dann möchte ich Sie damit zu einer Treue gegenüber Ihren Ersparnissen ermutigen. Es spart sich nicht so leicht wie die Ersparnisse durch einen Seitensprung mit einem Aktienpaket verloren gehen!

Auch im 2. Gebot geht es ums Dürfen. Lassen Sie sich niemals zum Spekulieren auf Kredit oder mit Kapital, das Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt benötigen, überreden. Zum Spekulieren müssen Sie Geld haben, das übrig ist. Betrachten Sie es als "nicht vorhandenes Kapital" - was Sie auf gar keinen Fall mit verlorenem Kapital gleichsetzen dürfen. Es ist einfach bis zu einem von Ihnen bestimmten Zeitpunkt, der nicht im Voraus festgelegt wird, unantastbar.

Im 4. und 9. Gebot verwende ich das ungeliebte Wort "müssen". Gewisse Dinge müssen sein - aber müssen zu müssen ist heutzutage etwas ganz Entsetzliches. Trotzdem - wenn Sie Ihr Risiko nicht streuen - dann werden Sie früher oder später zu den Verlierern an der Börse gehören. Risikostreuung ist einfach ein muss!
Und wer aufgrund einiger Erfolge plötzlich meint, die Börse im Griff zu haben, der wird sehr bald das Gegenteil zu spüren bekommen. Sie müssen fest davon überzeugt sein, dass die Börse unberechenbar ist - trotz durchdachter Strategie - trotz aller Erfolge!

Sechs Mal bin ich etwas gemäßigter, indem ich Ihnen nahelege, dass Sie dies oder jenes tun sollten:

3. Gebot - Sie sollten nicht nur mit Aktien Kapital ansparen!
5. Gebot - Sie sollten nur in Aktiengesellschaften investieren, die Sie auch kennen!
6. Gebot - Sie sollten Ihre Freundschaft mit dem Trend pflegen!
7. Gebot - Sie sollten nur mit einer gut ausgearbeiteten Strategie spekulieren und ständig an deren Optimierung arbeiten!
8. Gebot - Sie sollten aus Ihren Anlagefehlern lernen!
10. Gebot - Sie sollten Ihre Aktien nur limitiert kaufen und / oder verkaufen!

Vielleicht dachten Sie so beim Lesen, dass da so manches sollte, in ein Müssen umgewandelt werden sollte. Das dürfen Sie für sich gerne so handhaben. Ich war da ein wenig gemäßigter.

Es gibt genug Menschen, für die es ein entweder - oder nicht gibt. Entweder sie legen Ihre Ersparnisse in Aktien an, oder sie wählen eine andere Form der Kapitalanlage. Mehr ist nicht da. Entweder - oder! Solche Menschen sind auch der Überzeugung, dass es schlussendlich egal ist, ob sie nun dieses Aktien-Geld verlieren, oder auch nicht! Sie werden dadurch nicht reicher und auch nicht ärmer. Ich habe dafür Verständnis, womit ich natürlich nicht sagen möchte, dass ich eine solche Vorgehensweise auch gut finde.

Beim 5. Gebot stellt sich die Frage, wann ich eine Aktiengesellschaft kenne? Wie viel muss ich über sie wissen, um von Kennen reden zu können? Sind einige fundamentale Daten genug? Zumindest bei einer großen Aktiengesellschaft? ...

Auch mit der Freundschaft zum Trend kann man es übertreiben. Sind da komplizierte Chartanalysen Pflicht? Oder kann man diese Freundschaft auch oberflächlicher ausleben?

Strategien gibt es wie Sand am Meer - aber: Es gibt trotzdem keine Strategie der Strategien. Das muss uns demütig stimmen. Für manche ist ihre Strategie die einzig Wahre und Reich-Machende. Das ist aber nur eine Einbildung!
Setzen Sie für sich eine gut ausgearbeitete Strategie um und haben Sie Mut zur Optimierung derselben. Dieser zweite Teil des 6. Gebotes ist fast noch wichtiger als die erste Aufforderung. Mut zur Optimierung hat nicht jeder - viele empfinden dies als Eingeständnis eines bösen Fehlers!

Stimmen Sie mit mir überein, wenn ich behaupte, dass das 8. Gebot ein "muss" sein sollte? Dann brauche ich ja weiter nichts dazu zu sagen!

Beim 10. Gebot könnte man wieder streiten. Aktiengesellschaft ist nicht gleich Aktiengesellschaft. Da gibt es den breiten Markt - aber auch den engen Markt. Große Marktkapitalisierung und ... Dennoch neige ich dazu, in meine Strategie auch eine Limitierung einzubauen. Das wird wohl meine nächste Optimierung sein. Zuvor möchte ich aber noch einige Auswertungen machen ... womit wir wieder beim 7. Gebot wären!

Waren das nun alle Börsenregeln? Nein, ganz bestimmt nicht! Aber irgendwann muss auch Schluss sein. Für mich sind dies die wichtigsten Regeln. Sie dürfen diese gerne für sich übernehmen - Sie dürfen Sie auch gerne erweitern ...

Ich wünsche Ihnen viel Erfolg bei der Umsetzung Ihrer Gehhilfen auf dem Börsenparkett!

Börsenregel 14: Seien Sie in Ihrer Strategie flexibel!

2008-11-28T16:56:00.003+01:00

Was kümmert mich mein Geschwätz von gestern!

Sie haben das sicherlich auch schon erlebt. Ihr Bekannter ist jahrelang immer und immer wieder auf einem Thema mit ein und derselben Meinung herumgeritten. Er pries die Sache in den schillerndsten Farben an, war mehr als nur überzeugt - fast schon fanatisch, versuchte Sie auf Teufel komm raus zu überreden und urplötzlich war alles ganz anders. Er hatte sich um 180° gedreht und war kaum wiederzuerkennen.

Als Sie ihn dann auf diese radikale Kehrtwendung hin angesprochen haben - sozusagen Ihr Erstaunen zum Ausdruck gebracht und ihn mit Fragen gelöchert haben, sagte er nur: "Was gibt mich mein dummes Geschwätz von gestern an!" und teilte Ihnen dann ein paar einsichtige Gründe für sein Verhalten mit.

Wissen Sie was? Menschen, die so handeln, sind meine Freunde.
Warum? Aus drei Gründen:

Weil Sie trotz aller Sturheit noch fähig sind, ihre Überzeugungen zu ändern!
Weil Sie niemandem nach dem Mund reden!
Und weil Sie ihre Meinung nicht so häufig wie ihre Socken wechseln!

Im Grunde genommen kann man sagen, dass solche Menschen ihre Überzeugungen aufgrund intensiver Recherchen bilden, sie ehrlich vertreten - auch wenn es mal wehtun sollte - und trotzdem thematisch noch am Ball bleiben!

Was unterscheidet sie von anderen?
Nun, es gibt fast den gleichen Typus noch mal. Er ist auch zutiefst überzeugt. Er hat sich seine Überzeugung auch erarbeitet. Und - das ist der große Unterschied - er wird diese Überzeugung niemals aufgeben. Egal, was kommt - er bleibt dabei. Lieber geht er unter, als dass er seine Meinung ändert.

Sehr oft erlebe ich auch, dass Menschen Ihre Überzeugung aus einem einzigen Artikel gewinnen. Aber sie bleiben dabei - halten stur daran fest. An einer anderen Sichtweise haben sie gar kein Interesse. Das würden sie als persönlichen Angriff werten und entsprechend reagieren.

Andere wechseln ihre Meinung täglich. Heute ist die Sache so zu sehen, morgen ganz anders und übermorgen gibt es schon wieder eine ganz neue Erkenntnis. Und immer wird alles mit dem gleichen Enthusiasmus vorgetragen.

Am unliebsten sind mir aber jene Personen, die damit beginnen, ihre Überzeugung darzulegen und sie bei jedem Einwand sofort so angleichen, dass eine vernünftige Diskussion unmöglich wird. Man ist ja einer Meinung - auch wenn es nicht so ist.

Ich muss so langsam aber sicher die Kurve in Richtung Börsenregel Nr. 14 kratzen. In der Vergangenheit habe ich Sie immer und immer wieder ermutigt, doch Ihre eigene Strategie zu entwickeln. Möglichweise haben Sie das getan und möglicherweise halten Sie seit Jahren - Jahrzehnten an Ihrer Strategie fest.

Das ist gut - das ehrt Sie.
Aber dann kam bei Ihnen das Jahr 2002. Und plötzlich mussten Sie feststellen, dass Ihre Strategie dieser besonderen Situation nicht gewachsen war!
Oder nehmen wir 2008. Auch hier wird so manche Strategie versagen!

Was haben Sie 2002 getan, was sollten Sie 2008 tun?
Die Antwort lautet: 2002 waren Sie hoffentlich flexibel und sind dies 2008 hoffentlich immer noch!
Ja - es ist richtig, Sie haben mühsam eine Strategie ausgearbeitet. Sie haben über Jahre hinweg daran festgehalten. Sie hat auch lange funktioniert. Aber nun müssen Sie diese Strategie feintunen. Sie müssen sie optimieren und zwar so, dass sie auch in solchen Situationen greift und vor größeren Verlusten bewahrt.

Natürlich gilt dies nicht nur für Verlust-Situationen. Auch in Gewinn-Dingen sollten Sie bezüglich Ihrer Strategie flexibel und damit ein sehr guter Aktien-Stratege sein.

Was macht solch einen sehr guten Strategen aus?

Er hat sich in der Vergangenheit eine Strategie erarbeitet!
Er setzte diese ein und hält an ihr fest!
Er bleibt aber am Ball und optimiert nach gründlichen Überlegungen seine Strategie!
Er wird dies auch weiterhin tun!
Er ist anderen ein guter Ratgeber und Diskussionspartner!

Anders ausgedrückt:

Kluge und erfolgreiche Investoren sind dazu fähig, Ihre Überzeugung radikal zu ändern.

Sobald sich die Börsenlage ändert, geben sie ihre bisherige Meinung auf.
Gerade eben tanzten sie auf dem Börsenparkett noch Walzer, nun ist es eben Rock 'n' Roll.
Gestern sagten sie noch dies - und heute "Was gibt mich mein s... Geschwätz von gestern an"!

Börsenregel 13: Sichern Sie Ihr Depot durch einen Zeitzünder ab!

2008-11-25T14:51:00.004+01:00

Überlisten Sie sich selbst!

Seit Tagen beschäftige ich mich gedanklich mit dem Text zu dieser Börsenregel. Mittlerweile glaube ich nämlich, dass ich als Aktionär und Autor eines Aktien-Einsteiger-Buches die Komponente "Menschliches Verhalten" total unterschätzt habe. Im Ratgeber selbst und im Gratis-Report ermutigte ich meine Leser, dass sie eine ehrliche Persönlichkeits-Selbst-Analyse durchführen sollen. Jeder - wirklich jeder, das ist meine Überzeugung -, der Aktionär werden möchte, sollte meines Erachtens nach bezüglich seiner Person wissen, mit wem er es da zu tun hat.

Und was soll ich sagen. Ich glaube fast, dass viele meiner Leser genau diese Kapitel überschlagen. Mein Rat wird mit einer abwinkenden Handbewegung und den Worten: "Ich weiß doch, wer ich bin!" abgetan.
Aber - können sie wirklich aus dem Stehgreif sagen, wie Sie "ticken"? Was Sie für ein Temperament haben? Ob Sie ein Sanguiniker, Choleriker, Phlegmatiker oder Melancholiker sind - zumindest von dem her, was sich hinter diesen Begriffen verbirgt - sowohl positiv als auch negativ und in Bezug auf Ihr Aktionärsdasein?

Sind Sie oberflächlich, sehr optimistisch und stehen dadurch in der Gefahr ein Börsen-Spieler zu sein?
Oder sind Sie unausgeglichen, aber furchtlos entschlossen?
Ruhig - eventuell zu ruhig -, aber ordentlich ist auch so eine Kombination - bis hin zum misstrauischen, aber selbstbeherrschten Börsianer, der wahrscheinlich zu konservativ anlegt!

Aber das ist ja noch nicht alles.
Unser ganzes Angebot an Emotionen kommt ja noch hinzu.
Welche Worte beschreiben Sie im Börsengeschäft?

Sind Sie vernünftig - hoffnungsvoll - übermütig - euphorisch?
Oder gierig - zweifelnd - ängstlich?
Oder vielleicht sogar panisch - resignierend - akzeptierend - treu - verliebt - zornig - wütend - selbst betrügend - übersteigert selbstbewusst?

Sehr schnell werden aus Hoffnungen falsche Hoffnungen - Hoffnungen, die alle Vernunft übersteigen!
Eine anfängliche Bescheiden- und Genügsamkeit kann schleichend zu einer unersättlichen Gier werden!
Auch die Verliebtheit in bestimmte Werte kann zur Gefahr werden - wenn Sie sich nämlich zu einer Treue bis in den Tod entwickelt!
Auf der anderen Seite kann man auch sein ganzes Selbstvertrauen verlieren und dadurch unrealistisch ängstlich werden!

In meinem Ratgeber ermutige ich, dass die Leser ganz ehrlich über diese Dinge nachdenken, sich beurteilen und diesbezüglich mit einer durchdachten Aktien-Strategie = Stärkung des Immunsystems - das "Börsenfieber" vermeiden.

Mit der Börsenregel Nr. 13 möchte ich noch eine Stufe weiter gehen. Ich habe den Eindruck, dass mein Rat in den jetzigen turbulenten Zeiten nicht greift - dass wir uns da selbst überlisten müssen, um bei hohen Wellen an der Börse nicht Schiffbruch zu erleiden.

Und wie soll das geschehen? Wir haben doch schon unser Immunsystem gestärkt - das muss doch reichen!

Nein, ich glaube nicht.

Selbst die Wahl von einigen Aktienpaketen mit risikoarmen Blue-Chips,
noch die zweifache Risikostreuung,
noch sehr gute Performance-Werte,
noch hohe Dividenden und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis unter 10, stellen eine ausreichende Stärkung des Börsen-Immunsystems dar.

Zu schnell will man wieder alles aussitzen. Die Psyche schlägt aller Vernunft liebend gern ein Schnippchen!

OK - was dann? Auch wenn ich viele "Ja, abers!" im Kopf habe, bin ich mittlerweile der Ansicht, dass man noch eine weitere Sicherung in sein Depot einbauen sollte. Jemand anderes schrieb da von einer "Reißleine"! Den Begriff finde ich toll, aber ich dachte so, dass mir eine Reißleine zu wenig ist.

Wenn ich Fallschirmspringer bin, dann stürze ich mich aus dem Flugzeug und ziehe irgendwann die Reißleine. Was beim Fallschirmspringen funktioniert, wird im Aktiengeschäft oft nicht praktiziert. Da wartet man mit dem Ziehen, bis man hart auf dem Boden aufschlägt. Deshalb plädiere ich für eine Reißleine, die schon im Flugzeug aktiviert werden muss. Und aus diesem Grund spreche ich lieber von einem Zeitzünder. Ein Zeitzünder wird nicht im Moment der Zündung eingestellt und aktiviert, sondern vorher - "lange" vorher. Ist die Zeit abgelaufen, geht die Bombe hoch. Der Sprengmeister ist aber an einem sicheren Ort.

Mit anderen Worten.
Installieren Sie schon beim Kauf für jedes Aktienpaket einen Zeitzünder. Ins börsianische übersetzt heißt dies soviel wie:

Setzen Sie schon beim Kauf eines Aktienpaketes ein Limit, das Stop Loss. Orientieren Sie sich dabei an den Kursschwankungen dieser Aktie und geben Sie zusätzlich ein wenig Spielraum nach unten - sonst wird das Aktienpaket eventuell gleich wieder verkauft.
Und stellen Sie das Limit in regelmäßigen Zeitabständen immer wieder nach.

Sollte dann einmal diese Limit-Marke überschritten werden, geht Ihre Bombe hoch. Ihr eingesetztes Kapital ist aber in Sicherheit - es wurde Ihrem Konto gutgeschrieben! Sie haben sich erfolgreich überlistet und wahrscheinlich vor größeren Verlusten bewahrt. Wie heißt es so schön?

Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen!

PS: Meistens wird eine Stop Loss Marke von etwa 15 bis maximal 20 Prozent empfohlen. Zu einem späteren Zeitpunkt werde ich dieses Thema ausführlicher behandeln!

Börsenregel 12: Ordern Sie Ihre Aktien billig und sicher!

2008-11-21T17:28:00.004+01:00

Kursschwankungen, Limit, billigst und das KGV!

Wenn man eine Diskothek oder Gaststätte besucht, sollte man sich ein alkoholisches Limit setzen. Das schont den Geldbeutel - kommt also billiger - und bewahrt vor einem katastrophalen Heimweg. So mancher Betrunkene kannte zwar noch den Kurs zum Heimathafen, aber sein schwankender Gang hielt ihn davon ab, sicher nach Hause zu kommen. Der Gute war in KGV - keiner guten Verfassung - und blieb irgendwo im Straßengraben liegen.

Was lernen wir daraus?
Wenn wir ein schwankendes nach Hause torkeln verhindern wollen,
sollten wir unseren Alkoholkonsum limitieren.
Das kommt zudem billiger
und bringt uns gemäß KGV - komm gut vorwärts - sicher nach Hause!

Auch als Aktionär sollten Sie diese Stichworte bei jeder Order miteinander verknüpfen:

Kursschwankungen
Sie sollten wissen, ob die Aktie, die Sie ordern möchten, starken Kursschwankungen ausgesetzt ist. Mit anderen Worten: Wenn Sie Aktien sehr großer Unternehmen kaufen, dann kommt es normalerweise zu keinen großen Kursschwankungen. Bei kleineren Aktiengesellschaften kann es zu sehr großen Kursschwankungen kommen.

Warum erzähle ich Ihnen das?
Nun - es liegt auf der Hand. Bei großen Kursschwankungen können Sie Pech haben und Ihre Aktien sehr teuer einkaufen. Das wäre weniger schön, oder?

Limit
Deshalb ist es so wichtig, dass Sie insbesondere beim Kauf solcher Aktien ein Limit setzen. Mit ihm geben Sie an, zu welchem Kurs Sie bereit sind, die von Ihnen gewählten Aktien zu kaufen.

Eine Börsenregel besagt:

Keine Order ohne Limit!

KGV - Kurs-Gewinn-Verhältnis
Vielleicht fragen Sie sich nun, welchen Wert Sie als Limit eintragen sollten. Schließlich sind Sie ja nun auf den Geschmack gekommen und wollen möglichst billig einkaufen - sozusagen Aktien im Sonderangebot ordern.

Wie aber können Sie herausfinden, welche Aktien gerade zum Aktionspreis zu haben sind?
Das ist gar nicht so schwer. Dafür gibt es die KVs:

das KGV,
das KBV,
das KCV
und das KUV.

Ich beschränke mich hier auf das KGV - das Kurs-Gewinn-Verhältnis. Im Internet erhält es oft noch ein "e" - KGVe -. Das "e" steht für den "zukünftig erwarteten Gewinn".

Und was bedeutet die Zahl hinter KGVe?
Nun - sie sagt uns, ob die Aktie gerade billig ist!

Eine Aktie mit einem KGVe unter 10 = eine preiswerte Aktie,
eine mit einem KGVe um 15 = ein Aktie mit normalem Preis
und eine mit einem KGVe über 20 = eine teure Aktie!

Übrigens - der KGVe-Wert gibt an, wie viele Jahre ein Unternehmen benötigt, um die Höhe des Kurses mit den Gewinnen zu erwirtschaften!

Billigst
OK - so weit so gut! Meine ausgewählte Aktie ist gerade sehr günstig - ich schlage zu und kaufe "billigst"!

VORSICHT! Das wäre bei Aktien mit großen Kursschwankungen nicht zu empfehlen! Billigst ist nämlich nicht unbedingt billigst und kann unter Umständen sehr teuer werden! Warum? Weil eine Billigst-Order ein unlimitierter Kaufauftrag ist! Gerade vorhin sprach ich aber davon, dass Sie limitiert kaufen sollen!

Stop Buy
Tja - so ist das. Beim Limit muss Ihr Limit-Wert stehen und der Orderzusatz muss "Stop buy" lauten. Stop buy bewirkt nämlich, dass Ihre Order billigst ausgeführt wird!

Korrigieren wir zum Schluss unsere Sub-Headline:

Ist die Aktie meiner Traum-Aktiengesellschaft billig? Welches KGV hat sie?
Über 20 - dann heißt es eventuell "Aus der Traum"!
Wie steht es mit den Kursschwankungen des Unternehmens?
Falls Sie groß sind, müssen Sie unbedingt ein Limit setzen und den Orderzusatz Stop buy aktivieren!

KGV + Kursschwankungen + Limit + Stop buy
=
billiger und sicherer Aktieneinkauf!

Börsenregel 11: "Auch für Sie ist die Börse unberechenbar!" Teil 2

2008-11-18T08:06:00.004+01:00

Sie werden die Börse niemals im Griff haben!

Am 14. November 2008 schrieb ich in diesem Blog über die Unberechenbarkeit der Börse. Niemals wird irgendjemand sie im Griff haben. Dessen müssen Sie und ich uns bewusst sein. Dennoch können wir, wenn der gesunde Menschenverstand eingesetzt wird, an der Börse gutes Geld verdienen!

Kaum machte sich mein Artikel im Internet breit, als auch schon die erste Post bei mir einging. Darin wurde ich auf ein Comic aufmerksam gemacht. Diesen will ich Ihnen auf gar keinen Fall vorenthalten. Er trifft den Nagel auf den Kopf!

Viel Spaß bei der Vertiefung von Börsenregel Nr. 11:
Die Börse ist unberechenbar - nicht nur wegen der Massenpsychologie, sondern auch ... sehen Sie selbst!

Autor / Quelle des Comics: Christian Reiß von Personaler Online
Internet: http://www.personaler-online.de/blog/vorsicht-blogger/110/

Börsenregel 11: "Auch für Sie ist die Börse unberechenbar!"

2008-11-14T16:14:00.003+01:00

Sie werden die Börse niemals im Griff haben!

Vielleicht denken Sie nun: Das hatten wir doch schon - das wissen wir bereits. Klar, die Börse ist unberechenbar! Niemals wird irgendjemand sie im Griff haben!

Sie haben recht! Ich habe dies tatsächlich schon mehrfach erwähnt. Heute möchte ich diese Regel aber offiziell zur Sprache bringen und von einer anderen Seite aus beleuchten.

Ich bin mir allerdings nicht ganz sicher, ob Sie nicht doch zumindest manchmal ganz anderer Ansicht sind! Wenn alles glattgeht, man ein glückliches Händchen hat, unwissend wissend alles richtig gemacht hat - tja, dann kommt doch manchmal das Gefühl der Unfehlbarkeit auf. Und vielleicht sind gerade dies die Momente, in denen schnellstes Umdenken angesagt ist - wo man sich wieder freiwillig auf den Boden der Tatsachen herunterholen sollte, bevor man jämmerlich auf die Schn... fällt.

Nein - Sie werden die Börse niemals im Griff haben - Sie ist unberechenbar!

Was macht sie denn so unberechenbar? - Vieles!

Es kann die Nachricht von einem Terroranschlag sein. Glücklicherweise haben politische Börsen aber kurze Beine.
Es kann eine Aussage eines Ölscheichs in der Möglichkeitsform sein
- eine Zeitungsente
- ein Pubs an der Wall Street ...
So manche News hat schon zu Überreaktionen der Aktionäre geführt. Man spricht nicht umsonst von Panikverkäufen.

Und was genau möchte ich Ihnen heute Neues erzählen?

Jemand hat einmal gesagt, dass ein Verständnis für Massenpsychologie wichtiger ist als das Verstehen von wirtschaftswissenschaftlichen Zusammenhängen.

Ökonomische Zusammenhänge sind für mich gewissermaßen berechenbar. Aber wenn ins Börsengeschehen Massenpsychologie hineinspielt, dann bekommt man die Börse sicherlich nicht in den Griff. Wer weiß denn schon, wie die Masse unter bestimmten Umständen reagiert?

Zusätzlich kommen noch unbegreiflichere Einflussfaktoren hinzu, die fast schon wieder berechenbar klingen!

Es gibt Börsianer, die behaupten, dass dann, wenn der Absatz von Kopfschmerztabletten steigt, die Börse im darauffolgenden Jahr in die Knie geht! Sollte man da nicht ein bundesweites Kopfschmerztablettenverbot in die Wege leiten?
Angeblich ist der Dow-Jones-Index immer dann gestiegen, wenn die Mode kurz vorher wieder zu kürzeren Röcken übergegangen ist! Könnte das den DAX nicht auch beflügeln. Man könnte sogar zwei Fliegen mit einer Klappe schlagen: Für uns Männern wären die Miniröcke ein Augenschmaus und der Wirtschaft würde es bald wieder besser gehen!
Und wie sieht es derzeit mit der Sonnenfleckenaktivität unserer Weltbeleuchtung aus. Wenn sie steigt, ziehen die Kurse an - heißt es. Dann sollten wir da wohl irgendwie nachhelfen, oder?
Ein letztes Geschichtchen: Beim jährlichen Endspiel um den US-Super-Bowl trifft eine Mannschaft der National Football League auf eine Mannschaft der American Football League. Und nun halten Sie sich bitte fest! Siegt das Team der National Football League, steigen die Börsenkurse - siegt das Team der American Football League, fallen die Börsenkurse!

Wie sagte doch Herr Kostolany?

"An der Börse ist alles möglich - auch das Gegenteil."

Niemand kann sagen:
"Ich habe die Börse, weil sie berechenbar ist, im Griff."
Das ist eine Lüge!

Wahr ist allerdings, dass

der Einsatz des gesunden Menschenverstandes dazu hilft, an der Börse gutes Geld zu verdienen!

Börsenregel 10: "Stehen Sie zu und lernen Sie aus Ihren Fehlern!"

2008-11-11T15:02:00.006+01:00

Wer Fehler leugnet - lernt nichts dazu?

Eines steht für mich fest:

Jeder Aktionär macht Fehler!
Auch ich habe solche Fehler schon begangen!
Und auch Sie werden nicht fehlerlos bleiben!

Gut, dass wir darüber gesprochen haben. Das wäre dann ja geklärt!

Wichtig ist nun, wie Sie und ich mit diesen Fehlern umgegangen sind und umgehen werden.
Ich habe einen Bekannten, der immer dann, wenn im Haus irgendetwas verlegt ist oder nicht mehr richtig funktioniert, folgende zwei Worte sagt: "Di mei!"
Diese Worte bedeuten soviel wie:
Ich hatte die Papiere sauber eingeräumt, aber meine Frau hat wieder alles durcheinandergebracht.
Gestern ging mein E-Mail-Programm noch, aber heute Morgen hat meine Frau wieder daran rumgespielt.

Dasselbe spielt sich ab, wenn am Haus Baumängel auftauchen. Selbstverständlich betont er immer wieder, dass er "alleine" das Haus gebaut hat.
Fällt aber an einer Ecke ein Stück Putz ab, dann hatte diese Ecke ein Bekannter bearbeitet.
Dasselbe gilt für das Dachziegel, das sich beim letzten Stürmchen gelöst hatte. Hätte er doch nur nicht die Hilfe von soundso in Anspruch genommen, dann würde er jetzt nicht da hochklettern müssen! ...

Immer und immer wieder sind alle anderen schuld - nur er nicht! Ausgerechnet da hatte er wieder einmal darauf vertraut, dass seine Frau, sein Freund, sein Arbeitskollege ... das gewissenhaft machen würde - und: Wieder einmal wurde er enttäuscht!

Im Aktionärsdasein sind Fehler vorprogrammiert. Deshalb lege ich sehr großen Wert darauf, dass künftige und Alt-Aktionäre sich mit der Thematik "Aktien" auseinandersetzen und Ihr Depot selbst bestücken. Grundsätzlich gebe ich keine Tipps in Bezug auf Aktiengesellschaften. Die Leser meines Ratgebers für Einsteiger - "Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener" - sollen alle eigenverantwortlich ihre Aktienpakete auswählen und kaufen. Da hilft kein Anruf: "Herr Molzahn, nennen sie mir doch einfach die Aktiengesellschaften, die sie bevorzugen!" Auch eine E-Mail mit ähnlicher Frage werde ich so nicht beantworten. Wenn jemand am Arbeitsplatz oder sonstwo erzählt: "Ich habe mir die und die Aktien ausgewählt und gekauft", dann soll das wirklich so sein!

Es gab eine Zeit, da empfahl ich Aktiengesellschaften. Damals sprach ich auch klar über Risiken. Man lachte mich aus und beim Erzählen hieß es immer wieder:
"Ich ganz alleine habe diese Aktien ausgewählt. Und ich mache Gewinne, Gewinne und nochmals Gewinne."
Später dann - Sie wissen schon - 2002 - hörte ich ganz andere Sätze:
"Wolfgang hatte mir die empfohlen. Hätte ich nur nicht auf ihn gehört! ..."

Wählen Sie Ihre Aktien selbst aus! Gehen Sie dabei nach einer Strategie vor. Und wenn etwas schief geht, dann bekennen Sie einfach, dass Sie einen Fehler gemacht haben, und lernen Sie aus diesem Fehler.

Sagen Sie nicht:

"Mein Anlageberater hat mich aufs Glatteis geführt."
Auch nicht: "Mein Kumpel mit seinem todsicheren Tipp ist schuld."
Erst recht nicht: "Die Berichterstattung in den Medien hat die Situation förmlich herbeigeführt!"
Und schon gar nicht: "Hätten die anderen Aktionäre nicht so panisch reagiert!"

"Hätte" und "wenn" und ... ist nicht schuld an der Misere. Eventuell kann man sogar überhaupt nicht von Schuld reden, denn

die Börse ist unberechenbar -
sie klingelt einfach nicht -
sie ist auch keine Einbahnstraße -
und hat trotzdem immer recht!"

Sie haben einen "Fehler" gemacht! Lernen Sie daraus!

Sie hatten nur Aktien eines einzigen Unternehmens und das liegt nun am Boden - lernen Sie aus diesem Fehler - bauen Sie künftig eine Risikostreuung ein.
Sie hatten vier verschiedene Aktien aus einer einzigen Branche und diese steht nun ganz schlecht da - lernen Sie aus diesem Fehler - kaufen Sie künftig Aktien aus verschiedenen Branchen.
Sie haben Ihr Geld nur in hoch spekulative Aktien investiert und haben dadurch viel Geld verloren - lernen Sie aus diesem Fehler - wenn man hoch spekulative Aktien im Depot hat, benötigt man auch eine dementsprechende Strategie! ...

Machen Sie niemals andere für Ihre Verluste verantwortlich. Kalkulieren Sie stattdessen Verluste mit ein - sie gehören zum Aktionärsdasein.

Und noch einmal:

Stehen Sie zu Ihren Fehlern und lernen Sie aus ihnen.
Das ist der Weg, um in Zukunft Fehler zu vermeiden -
oder wenigstens zu reduzieren!

Börsenregel 9: "Spekulieren Sie nur mit Strategie!"

2008-11-07T16:40:00.005+01:00

Drei Dinge braucht ein Mann ... - ein Aktienstratege fünf!

Was ist eigentlich eine Strategie?
Oder anders gefragt: Kann man von einer Strategie sprechen, wenn ein Aktionär immer wieder dann Aktien kauft, wenn Freund Y hinter vorgehaltener Hand einen Tipp gibt?
Ich weiß nicht recht. Wenn man mit dieser Strategie das Ziel "Ich möchte immer mal wieder Aktien kaufen!" verfolgt - dann vielleicht! Aber eine wirkliche Aktien-Strategie ist das meiner Meinung nach nicht. Dennoch gibt es viele Kleinanleger, die genauso handeln!

Wenn das keine Strategie ist - was macht dann eine Strategie aus?
Nun - einen Punkt habe ich schon genannt. Zu einer Strategie gehört ein Ziel, denn eine Strategie ist auf ein Ziel hin ausgerichtet.
Eine Strategie ist aber auch eine langfristige Sache. Der Weg zum Ziel hin benötigt Zeit.
Während dieser Zeit wird nach einem genauen Strategie-Plan vorgegangen, der nicht einfach nur ein paar Schritte zum Ziel enthält.
Ein Strategie-Plan geht tiefer: Bei der Planung der Strategie wird zum Beispiel berücksichtigt, ob man eher konservativ oder spekulativ in Aktien anlegt. Es werden auch mögliche Schwierigkeiten durchdacht und Lösungswege geplant. Auch andere Faktoren, die den Weg zum Ziel beeinflussen könnten, werden mit einkalkuliert.

OK - drei Dinge braucht ein Mann ... - ein Aktienstratege fünf: Zeit - Plan - Hirn - Ziel - und Kreativität!

ZEIT - Natürlich muss man im Aktiengeschäft manchmal schnell handeln. Aber dieses schnelle Handeln ist ein Teil des Planes. Wenn Situation soundso eintritt, dann reagiere ich sofort und ...!
Aber bei der Komponente Zeit geht es schon um das Ziel. Und was ist das Ziel?

ZIEL - Mit Sicherheit kann man "Ich will hin und wieder Aktien kaufen!" nicht als Ziel bezeichnen. Je nach Anlegertyp könnte es folgendermaßen definiert sein:

Ich will jährlich mit Aktien Minimum 10% Gewinn erwirtschaften! Oder:
In 10 Jahren möchte ich ein Aktien-Millionär sein! ...

PLAN - Um solch ein Ziel zu erreichen benötigt man einen guten Plan. Dieser muss zunächst nicht einmal schwer sein. Er beinhaltet Punkte wie:

Aktien - konservativ oder spekulativ!
Aktienpakete - wie viele und welche Anlagesumme!
Branchen - welche?
Aktien-Kontrolle - täglich, wöchentlich, monatlich ...?
Indizes - orientiert - ja oder nein - welcher / welche? ...

HIRN - Und was soll nun das Hirn bedeuten? Es soll darauf hinweisen, dass der Plan zusätzlich ein ausgeklügelter und raffinierter Plan sein muss. Er sollte auch dann funktionieren, wenn es Probleme gibt! Zumindest sollten Eventualitäten angedacht und Lösungs- und / oder Handlungsmöglichkeiten vorbereitet sein, zum Beispiel:

Wie sichere ich mich gegen einen überraschenden Abwärtstrend oder Crash ab?
Welche Art Risikostreuung möchte ich in meine Strategie einbauen?
Wie reagiere ich wenn ...?
Welche Minus-Tolleranz setze ich bei Aktie X, welche bei Aktie Y, welche bei ...? ...

KREATIVITÄT - Es scheint, als wäre schon alles gesagt! Aber dem ist nicht so, denn während ich auf mein Ziel zugehe, komme ich in Situationen, die ich nicht bedacht hatte. An diesem Punkt benötige ich Kreativität - schöpferische Kraft um weitere Optimierungen an meiner Strategie auszuarbeiten und umzusetzen. Ich habe diese Worte bewusst gewählt. Es geht nicht darum sich schnell etwas auszudenken, nein, es sollten durchdachte Vorgehensweisen erarbeitet werden, die danach in die Strategie mit eingebaut werden!

Was bleibt noch zu sagen?
Wenn Sie in Aktien anlegen, dann spekulieren Sie bitte mit einer Strategie. Fertige Aktien-Strategien gibt es wie Sand am Meer. Sie können eine übernehmen oder verschiedene Komponenten aus verschiedenen Strategien zusammenbauen. Eventuell haben Sie auch ganz eigene Ideen. "Basteln" Sie einfach drauf los - entwickeln Sie Ihre eigene Strategie und scheuen Sie sich nicht, diese auch wohlüberlegt zu optimieren. Und noch etwas: Gestalten Sie Ihre Strategie nicht zu kompliziert.

Ich weiß nicht - muss ich noch eine Begründung für diese Börsenregel abgeben?
Ja! - na gut, dann gebe ich diese:

Sie sollten deshalb nur mit einer Strategie spekulieren,
"weil an der Börse nicht geklingelt wird"!

Bei uns zu Hause wurde die Haustür nie abgeschlossen. Eine Klingel gab es erst recht nicht. Deshalb konnte es vorkommen, dass plötzlich irgendjemand mitten in der Stube stand.
So ist es auch an der Börse. Es nützt Ihnen nichts, wenn Sie sozusagen eine Klingel an Ihrem Depot befestigen. Die Börse wird nicht klingeln, weil an der Börse nicht geklingelt wird. Sie müssen schon selber dafür sorgen, dass Ihr Depot von unangenehmen Eindringlingen heimgesucht wird. Dazu dient eine Strategie. Sie wirkt von innen nach außen - sie ist die Firewall, der Spam- und Virenschutz Ihres Depots!

Börsenregel 8: "Greifen Sie nie in ein fallendes Messer!"

2008-11-03T10:05:00.004+01:00

Der Trend will Ihr Freund sein!

Diese Börsenregel erinnert mich an ein dummes Spiel aus meiner Jugendzeit.

Damals flimmerten noch viele Western über die Mattscheibe. Faszinierend war immer, wenn Matt Dillon in "Rauchende Colts" schneller zog als irgendein berühmter Revolverheld. Breitbeinig standen sich beide gegenüber - die Sonne brannte vom Himmel herunter - ein Pflanzenknäuel wurde vom Wind über die Straße gerollt - die Menschen hatten sich in die Häuser verkrochen - beide hatten Schweißperlen auf der Stirn (der Böse mehr) und die Musik untermalte das ganze Szenario noch dementsprechend. Die Spannung stieg - die Colts wurden gezogen - der Böse fiel tot um - die Gerechtigkeit hatte gesiegt!

Wir kamen damals auf die dumme Idee, ein Messer in die Mitte des Tisches zu legen und in einem bestimmten Augenblick nach ihm zu greifen. So zogen wir den Colt! Bis - ja bis ein junger Mann nicht nach dem Griff des Messers fasste, sondern nach der Schneide. Sie können sich sicherlich gut vorstellen, was damals passierte. Glücklicherweise ging es aber nicht ganz so schlimm aus, wie wir zunächst vermuteten.

Ich denke, dass dieses Beispiel die möglichen Folgen der Nichtbeachtung der Börsenregel sehr deutlich macht. Wer in ein fallendes Messer greift, kann sehr leicht den Griff verfehlen und an der Schneide zupacken. Hinzu kommt noch, dass er automatisch fester als gewöhnlich danach greift und sich damit umso mehr verletzt.

Auf Aktien angewandt bedeutet dies:

Kaufe nie eine Aktie, deren Kurs stark fällt!

Vielleicht ist es Ihnen auch schon so ergangen. Sie beobachteten, wie eine Aktie fiel und fiel. Irgendwann stellte sich bei Ihnen das Gefühl ein - vielleicht weil sich der Kurs gerade etwas gefangen hatte -, dass eine Trendwende bevorstand. Und Sie vertrauten diesem Gefühl - und Sie schlugen mit einem netten Sümmchen zu. Innerlich stolz träumten Sie vom großen Reichtum, weil Sie den optimalen Kauf-Zeitpunkt erkannt hatten.

Es dauerte gar nicht lange, da platzte dieser Traum. Ihr Gefühl - oder der besondere Tipp, oder was auch immer - hatte Sie getäuscht. Die Aktie fiel weiter und weiter - Ihre Verluste wurden größer und größer ...

Lassen Sie uns auf das fallende Messer zurückkommen.
Irgendwann wird das Messer am Boden angelangen und dort stecken bleiben.
STOPP! Auch das ist nicht der richtige Kauf-Zeitpunkt! Theoretisch schon, aber was beim Messer klar zu erkennen ist - bei einer fallenden Aktie ist die Bestimmung dieses Zeitpunktes reine Glückssache!

OK - das Messer steckt also gerade in der Erde. Ich bücke mich und ziehe es heraus, um es wieder in die Schutzhülle zu stecken. Dieses Vorhaben ist nicht sofort ersichtlich. Ich könnte stattdessen auch noch ein wenig am Boden herumkratzen ...

Was will ich damit sagen?

Erst wenn klar ist, dass ich mit dem Messer eine Aufwärtsbewegung in Richtung Gürtel-Schutzhülle vollziehe
erst wenn sich bei einer Aktie ein klar erkennbarer Aufwärtstrend anzeigt
erst dann sollten Sie und ich Aktien dieser Aktiengesellschaft kaufen!

So erzielen Sie Gewinne!
So vermeiden Sie Verluste!
Und so bewahrheitet sich zudem einmal mehr,
dass der Trend Ihr Freund ist!

Börsenregel 7: "Halten Sie sich an den Trend - er ist Ihr Freund!"

2008-11-01T09:48:00.004+01:00

Trendy sein kann ganz schön teuer sein!

Es ist gut möglich, dass Sie gerade umdenken müssen!
Bisher haben Sie zum Trend eher ein zwiespältiges Verhältnis. Ja, er war und ist eigentlich Ihr Freund - in gewisser Weise Ihre "große Liebe"! Aber eben nur "eigentlich"! Diese Freundschaft ist nämlich gleichzeitig auch eine Feindschaft. Wenn er könnte, so würde Ihr Geldbeutel dem Trend den Krieg erklären. Aber das geht ja nicht! Also bleibt Ihnen nichts anderes übrig, als weiterhin diese Hassliebe zu pflegen. Ja, Sie lieben es, trendy zu sein. Aber Sie hassen den überdurchschnittlich hohen Preis für diese Liebe. Die Freundschaft zum Modetrend muss teuer bezahlt werden!

Und warum sollte das bei Aktien anders sein? Warum sollte hierbei der Trend ein wirklicher Freund sein - eine echte Freundschaft beinhalten? Warum sollte Sie ausgerechnet diese Freundschaft nicht auch teuer zu stehen kommen?

Vielleicht denkt der eine oder andere Leser, dass die Trendfreundschaft so manches Mal auch ganz schön teuer sein kann. Dem stimme ich nicht zu. Meines Erachtens nach zeugt dieser Umstand von einer einseitigen Freundschaft. Lassen Sie mich das so erklären:

Der Trend ist grundsätzlich Ihr Freund und bietet Ihnen seine Freundschaft an.
Sie erkennen dieses Angebot und nehmen es gerne an. Sie sind nun der Freund des Trends.

Der Trend ist also Ihr Freund - und Sie sind der Freund des Trends. So sieht normalerweise eine Freundschaft aus! Sie betrifft beide Seiten - sie beruht auf Gegenseitigkeit!

Damit es so bleibt, muss die Freundschaft aber gepflegt werden.
Der Trend kommt dieser Anforderung ganz automatisch nach. Tag für Tag liefert er seine Zahlen und buhlt um Ihre Gunst.
Aber wie ist es mit Ihrer Zuneigung? Kümmern Sie sich um den Trend? Pflegen Sie Ihre Freundschaft zu ihm?
Wenn Sie diese Frage mit "Nein" beantworten, dann kann Sie die "Freundschaft" zum Trend tatsächlich teuer zu stehen kommen!

Natürlich ist auf der anderen Seite auch klar, dass der Trend unberechenbar ist. Selbst wenn man seine Freundschaft zu ihm pflegt, kann er einen doch so manches Mal gewaltig überraschen. Wahrscheinlich will er damit nur seine Beziehung zu Ihnen etwas beleben! Und Hand aufs Herz: Teuer muss die Freundschaft dennoch nicht sein! Auch wenn Sie etwas Geld verlieren, so waren Sie doch schon längere Zeit beim Aufwärtstrend mit dabei und haben von daher mit Sicherheit Gewinne erzielt.

Wie ich das meine? Ein kleines Beispiel soll Ihnen das verdeutlichen:

Nehmen wir einmal an, dass man im Nachhinein sagen kann, dass Aktie "XY" bei einem Kurs von 100 € einen Trendwechsel vollzog.
Natürlich konnten Sie das damals nicht riechen. Sie hatten den Trend beobachtet und sich beim Kurs von 105 € gesagt, dass es bei dieser Aktie zum Trendwechsel gekommen ist und sie sich im Aufwärtstrend befindet.
Daraufhin kauften Sie Aktien von "XY".
Der Trend bestätigte sich weiterhin - die Aktie "XY" stieg über einen längeren Zeitraum auf - 107 - 110 - 113 - 116 - 121 - 125 - 130 €.
Plötzlich hatte Ihr "Freund" von dieser Richtung genug und vollzog einen Trendwechsel nach unten. Im Nachhinein konnte man diesen beginnenden Abwärtstrend bei einem Kurs von 130 € festnageln.
Sie hatten das erst bei einem Kurs von 125 € realisiert und die Aktien verkauft.

Hätten Sie die Zahlen vorher gewusst, so hätten Sie pro Aktie einen Gewinn von 30 € einstecken können. Aber ein solches Wissen ist Zufall oder reine Glückssache. Sie hatten bei 105 € gekauft und bei 125 € verkauft.

Ihr Gewinn pro Aktie belief sich also nicht auf 30 €, sondern auf "nur" 20 €! Dennoch war der Trend Ihr Freund, denn in seiner Freundschaft hatte er Ihnen zu einer saftigen Rendite verholfen!

Aber wie können Sie nun Ihre Freundschaft zum Trend pflegen?
Indem Sie sich um ihn kümmern - im Sinne von beobachten!

Vielleicht "predige" ich gerade über Ihre Köpfe hinweg. Deshalb möchte ich die grundlegenden Begriffe mit einfachen Worten erklären:

Wenn der Kurs einer Aktie auf einem Niveau so vor sich hindümpelt, dann ist dies ein Seitwärtstrend.
Irgendwann will die Aktie aber auch mal was Neues erleben und beschließt somit einen Trendwechsel.
Geht danach der Trend nach oben, so ist das ein Aufwärtstrend.
Ändert er seine Richtung nach unten, ist von einem Abwärtstrend die Rede.

Wenn es nun darum geht, dass der Trend Ihr Freund ist, dann sollten Sie sich so verhalten, dass ein sich abzeichnender Aufwärtstrend dazu genutzt wird, Aktien zu kaufen. Und wenn ein Abwärtstrend erkennbar ist, sollten die Aktien schleunigst verkauft werden.

Nehmen Sie also die Witterung des Trends auf - kommen Sie ihm auf die Schliche - lassen Sie sich nicht von ihm an der Nase herumführen! Und beachten Sie vor allen Dingen die Begriffe "abzeichnen - erkennbar ist". Sie sollten nur auf Trends reagieren, die deutlich erkennbar sind!

Es gibt noch eine andere Börsenregel, die im Grunde genommen das Gleiche auf andere Art und Weise zum Ausdruck bringt. Sie lautet:

Gewinne laufen lassen - Verluste begrenzen!

Für Sie heißt dies:
Lassen Sie Ihre Gewinne im Aufwärtstrend laufen. Sobald sich aber ein Abwärtstrend abzeichnet, müssen Sie Ihre Verluste begrenzen, indem Sie sich von diesen Aktien trennen!

PS: Über Trends werde ich zu einem späteren Zeitpunkt ausführlicher schreiben!

Börsenregel 6: "Werden Sie nur dann Miteigentümer eines Unternehmens, wenn Sie es auch kennen!"

2008-10-28T12:09:00.003+01:00

Was für den Hächsler gilt, ist bei Aktien Pflicht!

Nehmen wir einmal an, dass Sie gemeinschaftlich mit Ihrer Nachbarschaft einen Hächsler zur gemeinsamen Nutzung anschaffen möchten. Werden Sie da bei der Auswahl nicht ein Wörtchen mitreden wollen? Und werden Sie sich da nicht auch gründlich über die verschiedenen Produkte informieren? Und werden Sie nicht, wenn von den anderen ein Modell mit schlechten Tests oder wenig Leistung ausgewählt wurde, von einer Mitfinanzierung Abstand nehmen?

Da bin ich mir ganz sicher. Bestimmt werden Sie nicht sagen: "Macht nur - ich zahle!" Und ganz bestimmt werden Sie recherchieren, was es auf dem Markt für Geräte gibt, welche Vor- und Nachteile sie haben. Eventuell fragen Sie auch in der Verwandtschaft nach. Auch nach Tests werden Sie suchen und eine Beratung im Fachhandel in Anspruch nehmen.

Und wenn dann Ihre lieben Nachbarn darauf bestehen einen Hächsler mit 230 Volt zu kaufen - Sie aber mehr Leistung möchten - tja, dann werden Sie wohl von einer Kosten-Beteiligung absehen.
Ihr Baumschnitt besteht eben nicht nur aus 2,5 cm Ästchen und Sie wollen mit dem Hächsler auch die Gartenabfälle kleinschnitzeln ...
Da hilft es nicht, wenn die anderen sagen, dass dies auch mit dem 230-Volt-Gerät möglich ist. Sie haben in einem "privaten Test" gelesen, dass es da Probleme geben könnte und zudem hat Ihnen Ihr Onkel gesagt, dass er sich nur noch für ein Starkstromgerät entscheiden würde!

Soviel zu Ihrem Hächsler, Rasenmähertraktor oder was auch immer.
Und die Moral von der Geschicht?

Nun - wenn Sie Miteigentümer an einem Unternehmen werden wollen, sollten Sie genauso vorgehen. Ordern Sie nur Aktien von solchen Unternehmen, die Sie auch kennen.

Sagen Sie nicht zu Ihrem Anlageberater: "Ich verlasse mich da ganz auf sie!", oder zu Ihrem Arbeitskollegen: "Hast Du nicht einen Tipp für mich?"

Nein, Sie sind auf dem besten Wege Miteigentümer eines Unternehmens zu werden. Da besteht für Sie Informationspflicht, nicht einfach kaufen, weil der Name so schön klingt - oder weil Sie ein Urvertrauen in diese Firma haben, ohne zu wissen, woher es rührt!

Nehmen Sie das Unternehmen unter die Lupe! Recherchieren Sie im Internet und schauen Sie sich auf verschiedenen Seiten

die Firmen-Übersicht,
das Firmen-Porträt,
die Kennzahlen,
Analysen,
Charts (Langzeit-Charts),
Beurteilungen von Analysten,
aktuelle Nachrichten ... an.

Erst dann sollten Sie kaufen. Und ob Sie's glauben oder nicht:

Es kann sehr gut sein, dass Sie sich schlussendlich doch noch für die Konkurrenz aus derselben Branche entscheiden!

Börsenregel 5: "Verlieben Sie sich nicht zu sehr in Ihre Aktienpakete!"

2008-10-24T13:59:00.003+02:00

Verpflichten Sie sich stattdessen zum Aktionärs-Zölibat!

Wir kennen das. In Filmen wird es immer wieder thematisiert. Die Frau seiner Träume will ihn nicht verletzen und sagt zu ihm: "Du - lass uns einfach nur Freunde sein!" Auf gar keinen Fall soll Liebe mit ins Spiel kommen.
Natürlich sagt er: "Klar, sehe ich genauso - mir geht es auch nur um Freundschaft!" In ihm schreit aber - fast schon hörbar - die Hoffnung nach mehr.
Unter diesen Bedingungen ist eine "nur Freundschaft" einfach nicht möglich!

Genauso wenig kann man wohl die meisten Menschen mit einer Verpflichtung zum Zölibat hinter dem Ofen hervorlocken. Dafür sind wir einfach nicht geschaffen - weder das Weiblein - und schon gar nicht das Männlein!

Freundschaft ist nicht genug - das Zölibat nicht erstrebenswert - bleibt also nur die Liebe?

Als Aktionäre mit attraktiven Aktien kann es uns genauso gehen. Alles läuft gut. Zwischen unseren Wertpapieren und uns besteht eine Art Freundschaft.
Zudem sind wir stolz auf unsere Auserwählten und plötzlich sind es unsere Lieblinge. Aus ihnen werden Geliebte. Ein Eheversprechen folgt. "Nein - niemals - wirklich niemals werde ich mich von Euch trennen!"
Zu diesem Zeitpunkt ist es längst um uns geschehen. Aus der rosaroten Brille wird eine dunkelrote. Hoffnungslos verfallen in Liebe bleibt die Keuschheit auf der Strecke. Beim Tanz über das glatte Börsenparkett sind wir unseren Schätzen schutzlos ausgeliefert.

Und ob Sie's glauben oder nicht - es ist wie bei der Liebe zwischen Mann und Frau. Sie macht blind. Sämtliche Anzeichen dafür, dass man vielleicht doch noch mal in sich gehen sollte - die Beziehung analysieren sollte - werden in den Wind geschlagen. Eine Trennung kommt nicht infrage!

Der tolle Aktien-Charakter outet sich bei Kurseinbrüchen als egozentrische Aktien-Verhaltensweise. Macht nichts, das liegt in der derzeitigen Krisensituation begründet. Das gibt sich wieder. Danach geht's wieder aufwärts. Die Treue ist derzeit das wichtigste Gebot - der Rest wird schön geredet.

Dabei wäre es gar nicht so schwer eine Trennung zu vollziehen. Niemandem muss man in die Augen schauen - kein Herz brechen - einfach nur verkaufen ...

Dies gilt auch im großen Stil. Wenn alle Werte eines Depots ihre Liebe aufkündigen. Warum sollte man sich dann wie ein Stalker benehmen? Das ist doch ätzend - das gehört sich doch nicht!

Hören Sie also auf Ihre Aktien, wenn sie sagen: "Lass uns einfach nur Freunde sein!"
Da fällt mir: Es gibt ja ein moderneres Wort für das, was ich sagen möchte - Lebensabschnittspartner!

Betrachten Sie Aktien als Lebensabschnittspartner. Wenn es nicht mehr geht, dann trennt man sich eben. Schön war die Zeit - aber nun ist sie vorbei - ein künftiges Schönreden gibt es nicht!

Börsenregel 4: "Streuen Sie Ihr Risiko!"

2008-10-21T13:44:00.006+02:00

Empfehlung oder Befehl?!

Ach - Sie meinen das hatten wir schon - letztes Mal beim "Markowitz"! Ja richtig! Meine Börsenregel Nr. 3 beinhaltet tatsächlich eine Risikostreuung - eine Risikostreuung in Anlehnung an die Portfoliotheorie des Nobelpreisträgers Harry M. Markowitz.

Und im Grunde genommen war da auch schon alles gesagt. Aber - nicht immer liegt in der Kürze die Würze. Ihnen könnte entgangen sein, dass ich "ein Markowitz ist nicht einfach eine lange Liste von Aktien" schrieb! Der Schwerpunkt von Regel 3 lag ja auch darin, dass Sie Ihr Risiko in verschiedene Kapitalanlageformen streuen sollten - Lebensversicherung(en) - Bundesschatzbrief(e) - Bausparvertrag (Bausparverträge) - ... - Aktien!

Ist es Ihnen aufgefallen? Haben Sie gemerkt, dass ich bei Aktien den Plural nicht in Klammern setzte? Das habe ich bewusst gemacht. Das ist der Inhalt von Regel 4! Streuen Sie Ihr Risiko in mehrere Aktienpakete! Nicht ein Aktienpaket - nicht zwei - nicht drei! Nein - mindestens vier sollten es sein - besser sechs - "höchstens" zehn!

"Ach ja - das ist schon die richtige Botschaft für Anfänger", sagen Sie vielleicht. "Ich bin aber ein fortgeschrittener Börsianer und zudem noch risikofreudig."

Soll ich Ihnen was sagen? Dann gilt Ihnen diese Regel erst recht!

OK! Einsteiger machen sehr oft den Fehler, dass sie Ihr Aktiendepot mit nur einem einzigen Aktienpaket "füllen". Irgendjemand hat ihnen ins Ohr geflüstert, dass die Aktien des Unternehmens XY ein todsicherer Tipp sind - der große Gewinn quasi auf der Straße liegt - und schwuppdiwupp landete ein Aktienpaket dieser AG im Depot. Dabei blieb es - eventuell kaufte man immer mal wieder einige dazu - natürlich nur Aktien dieses Unternehmens. Der große Gewinn hatte sich sowieso als "Ente" erwiesen ...

Ja - den ultimativen Aktientipp gibt es nach wie vor nicht und man kann wirklich froh und dankbar sein, wenn die Sache noch so gut ausgeht. Die Aktien der Firma XY könnten genauso gut eine Fehlspekulation gewesen sein. Dann ist das Geld futsch - Sie stinksauer - und möglicherweise sind Sie auch vom Aktionärsdasein für immer geheilt. Dabei waren Sie selber schuld. Sie hatten die Regel der Risikostreuung nicht beachtet! Kein seriöser Anlagenberater wird Ihnen die Empfehlung eines Ein-Aktienpaket-Depots geben - nicht einer!

Und was ist mit Ihnen - ich meine Sie - den fortgeschrittenen und risikofreudigen Spekulanten? Sie wollen doch Ihr Geld auch nicht verlieren?!
Gerade wenn Sie in hoch spekulative Werte investieren, sollten Sie Einige davon haben und den größeren Teil mit Blue-Chips besetzen! Sicher ist sicher!

Ach ja - da fällt mir gerade noch ein, dass es auch Börsianer gibt, die zwar die Risikostreuung beachten, aber dabei völlig falsch vorgehen! Das hört sich nun so an, als ob es ziemlich schwer ist, das Risiko zu streuen. Ist es aber nicht. Wir Menschen sind halt manchmal ein bisschen festgefahren - so auch hier.

Ein Beispiel: Sie sind ein Auto-"Fanatiker". Klar - in Ihrem Depot ist ein Aktienpaket einer Automobil AG. Und nun haben Sie eingesehen, dass Sie das Risiko streuen sollten. Was liegt also näher, als in weitere Aktienpakete Ihrer Automobilmarken-Favoriten zu investieren? Gedacht, getan - das Risiko ist so aber nicht gestreut!

Warum nicht? Weil Sie in nur eine Branche gestreut haben. Geht es genau dieser Branche als Ganzes schlecht, so geht es Ihrem ganzen Depotinhalt schlecht! Zurzeit ist dies ja bei einigen Branchen mehr als deutlich!

Wie sollen Sie dann Ihr Risiko streuen?
Die Antwort liegt wohl auf der Hand.

Kaufen Sie Aktienpakete unterschiedlicher Branchen und
eventuell auch unterschiedlicher Länder
(dabei aber das Währungsrisiko beachten!).

Zum Schluss noch ein paar Beispiel-Rechnungen - ausgehend von der gleichen Anlagesumme pro Aktienpaket:

Depot 1: Aktienpakt AB
Depot 2: Aktienpaket AB + Aktienpaket CD
Depot 3: Aktienpaket AB + Aktienpaket CD + Aktienpaket EF + Aktienpaket GH + Aktienpaket IJ + Aktienpaket KL

Gewinnrechnung: AB +30%, CD +20%, EF +20%, GH +30%, IJ +25%, KL +25%.

Depot 1: +30%
Depot 2: +25%
Depot 3: +25%

Verlustrechnung: AB -30%, CD +10%, EF +5%, GH -20%, IJ +25%, KL +20%.

Depot 1: -30%
Depot 2: -10%
Depot 3: +2%

Fazit:

Lieber das Risiko streuen und eventuell geringere Gewinne erzielen als ungestreut große Verluste einstecken!
Börsenregel Nr. 4 = wiederum keine Empfehlung sondern ein Befehl!

Fast hätte ich es vergessen:

Das Anlagekapital sollte dabei natürlich gleichmäßig auf die Aktienpakete verteilt sein!

Börsenregel 3: "Investieren Sie Ihr Kapital nicht nur in Aktien!"

2008-10-17T11:24:00.002+02:00

Oder: Eröffnen Sie ein "Markowitz"!

Der Nobelpreisträger Harry Max Markowitz entwickelte eine Anlagestrategie, die soweit möglich ernst genommen und auf Kapitalanlagen angewendet werden sollte. Folgende Punkte erachte ich dabei für besonders wichtig:

die Streuung des Risikos,
die Chance auf Gewinne,
die Beachtung von möglichen Entwicklungen
und das Zurechtschneiden auf individuelle Erfordernisse.

Wenn es Ihnen und mir gelingen sollte, diese Punkte in einer ausbalancierten Form auf unser Depot zu übertragen, dann wird uns die Portfoliotheorie von H. M. Markowitz zu einer optimal zusammengestellten Kapitalanlage verhelfen.

Was hat nun die Börsenregel mit Herrn Markowitz zu tun? Oder: Was soll denn ein "Markowitz" sein?
Ehrlich gesagt überlege ich schon eine ganze Weile, wie ich das besondere Depot nach Markowitz nennen soll. Mir fällt da einfach nichts ein. Und deshalb nenne ich das Ganze zu Ehren von Herrn Markowitz nicht Depot, sondern "Markowitz".

OK! Aber was ist nun das ganz Besondere des "Markowitz", auf das ich im Zusammenhang mit der Börsenregel zu sprechen kommen möchte?

Nun, ein "Markowitz" ist nicht einfach eine lange Liste von Aktien, die sich in meinem Depot befinden. Ein typisches "Markowitz" beinhaltet verschiedene Kapitalanlageformen - es ist die Summe aller Wertgegenstände.

Wenn ich Sie also ermutige, ein "Markowitz" zu eröffnen, dann möchte ich Ihnen damit nahelegen, Ihr Kapital nicht nur in Aktien anzulegen. Streuen Sie Ihr Kapital - streuen Sie Ihr Risiko auch auf diese Art und Weise - beachten Sie Ihre Planungen und Wünsche für die Zukunft - stellen Sie Ihr Depot ganz individuell auf sich ein. Das ist dann in etwa eine optimale Kapitalanlage!

Und was beinhaltet dann ein "Markowitz"?
Nicht nur Aktien, sondern eben auch andere Anlageformen. Am Besten stellen Sie vielleicht gleich Ihren derzeitigen "Markowitz" zusammen:

Haben Sie Aktien - sie gehören dazu!
Ebenso Ihre Fonds!
Auch der Bausparvertrag!
Und die Lebensversicherung!
Und Münzen, Immobilien, Grundstücke, Bundesschatzbriefe, Tagesgeld, Sparbuch, ...!

Ich höre schon Ihre Einwendungen: "Welcher Normalsterbliche kann sich denn ein "Markowitz" leisten? Ich wäre froh, wenn ich mir ein Aktienpaket zulegen könnte! Und überhaupt, warum sollte ich nicht diesen sicheren Aktien-Gewinn in voller Höhe mitnehmen? ..."

Sie haben recht. Für Otto Normalverdiener ist es fast unmöglich.
Ich könnte mir aber gut vorstellen, dass ich Sie mit meiner Liste gar nicht so sehr entmutigt habe.

Viele Bundesbürger haben Lebensversicherungen und Bausparverträge. Und das Sparbuch und / oder das Tagesgeldkonto gehört ja auch dazu! Wichtig wäre dabei nur, dass Sie diese Anlagen als ein Ganzes betrachten und insofern dann auch die Summen in eine Ausgewogenheit bringen.

Das andere Argument ist schon schwerwiegender.
Tja - warum sollte man - wenn man schon nicht so viel Geld anlegen kann - den sicheren Gewinn durch diese Splittung verkleinern? Die Antwort kennen Sie bereits. Weil der Aktien-Gewinn nie so sicher ist, wie man sich das erträumt. Wenn Sie mit Verlust verkaufen müssen, dann werden andere Träume und Planungen zerplatzen!

Eines sollten Sie aber auf gar keinen Fall tun, nämlich nur in ein Aktienpaket anlegen (siehe Aussage weiter oben). Dann wäre nämlich das Risiko überhaupt nicht gestreut!

Börsenregel 2: "Spekulieren Sie NIEMALS mit Brauch-Geld!"

2008-10-14T14:08:00.005+02:00

Auch das ist keine Empfehlung sondern ein Befehl!

Vergangene Woche rutschte mir das Herz immer weiter in die Hose. Täglich ging es mit der Börse bergab - stetig - unaufhaltsam - ohne einen Endpunkt zu signalisieren.

Dann kam das Wochenende mit seinen Krisenbewältigungsmaßnahmen und Bankenrettungspaketen.

Und gestern? Gestern kam es an der Börse zu einem Kursfeuerwerk. Die Hoffnung lebte wieder auf. Ob dies nun allerdings schon der Beginn des ersehnten Aufwärtstrends ist, wird sich zeigen.

Sicher ist aber, dass die aufkeimende Hoffnung Früchte tragen wird.
Bei der vorausgegangenen Panik waren die Früchte die, dass Wertpapiere in Massen verkauft wurden. Man wollte retten, was noch zu retten war.
Nun wird sich - zumindest so nach und nach - das Blatt wieder wenden. Jetzt liegt wieder der Geruch des schnellen Geldes in der Luft und Top-Tipps werden die Runde machen.

Ich kann gut verstehen, dass gerade nicht sehr betuchte Menschen diese Witterung aufnehmen, ihr Ohr den Top-Tipp-Flüsterungen zuneigen und beginnen, an ihr Glück zu glauben. Warum sollten sie denn nicht todsichere Gewinne mitnehmen?

Allerdings gibt es da ein kleines Problem - die Kohle - das Geld - die finanziellen Mittel. Sind gar keine da, steht man plötzlich in der Gefahr, einen Kredit aufzunehmen.
Das sollte auf gar keinen Fall getan werden!

Aber es gibt auch Menschen, die für irgendeine Anschaffung, die kurzfristig getätigt werden muss, Geld zur Seite gelegt haben. Warum also die verbleibende Zeit nicht dazu nutzen, satte Gewinne abzuschöpfen? Wenn, dann sollte man doch jetzt kaufen? Nächste Woche ist es eventuell schon zu spät - der Zug der großen Renditen abgefahren! Und überhaupt - warum sollten nur die Großaktionäre noch reicher werden? Ich / wir können das Geld viel besser gebrauchen!

Lassen Sie die Finger davon - befolgen Sie die oben genannte Börsenregel. Niemand von uns kann im Voraus sagen, ob Ihre Rechnung aufgeht. Sicher - manche hatten Glück - haben gewonnen - die anderen Male, als sie verloren, verschweigen sie natürlich!

Spekulieren Sie deshalb NIEMALS mit Brauch-Geld! Dabei ist es auch völlig egal, ob Sie dieses Geld kurzfristig wieder benötigen oder einfach nur anderswo für irgendetwas brauchen. Sobald Sie für Spekulationen irgendwelches "BRAUCH-GELD" antasten müssen, sollten / müssen Sie die Finger davon lassen! Es steht in den Sternen, zu welchem Kurs Sie die Wertpapiere am Tag X verkaufen können!

Fazit:

Nur ein Maulheld verleitet zum Spekulieren mit Brauch-Geld!
Falls Sie dabei verlieren die Börsenregel aus dem Blickfeld,
werden Sie zahlen das Lehrgeld!

Börsenregel 1: "Spekulieren Sie NIEMALS auf Kredit!"

2008-10-10T15:10:00.003+02:00

Das ist keine Empfehlung - auch kein Tipp - Das ist ein Befehl!

Ich höre zwei Stimmen - Stimmgruppen. Die einen sagen enttäuscht: "Herr Molzahn - das ist doch ein alter Hut. Das wissen wir doch. Das ist doch bekannt. Das ist der 1. Lehrsatz des Börseneinmaleins. Kein Mensch macht so etwas!"

Schön wäre es - womit wir bei den anderen Stimmen angekommen sind. Diese lachen ziemlich höhnisch, überheblich, winken ab und sagen kopfschüttelnd: "Wir wären ja blöd, wenn wir für diesen Top-Performer keinen Kredit aufnehmen würden. Das ist eine todsichere Aktie. In kürzester Zeit haben wir ein Vielfaches an Gewinn. Dann werden ein paar verkauft, der Kredit abbezahlt und wenig später sind wir reich - vermögend - wenn nicht gar Millionäre!

Ich habe tatsächlich beides erlebt:

Arbeitskollegen, die sich eisern an den Börsen-Befehl "Spekuliere NIEMALS auf Kredit" gehalten haben und
andere, die dafür nur Hohn und Spott übrig hatten.
Und dann gab es noch eine dritte Gruppe, nämlich all jene, die lange lange Zeit standhaft blieben und dann doch noch - gerade rechtzeitig vor den großen Verlusten von 2002 - diesen Befehl über Bord warfen. Am Schluss waren Sie dabei - bei den doppelt und dreifachen Verlusten meine ich!

Lassen Sie mich zum Schluss noch das Gefährliche der Missachtung dieses Gesetzes / Gebotes ein wenig skizzieren:

Sie nehmen Geld auf und müssen dafür Zinsen bezahlen!
Diese Zinsen mindern den erstrebten Gewinn!
Das verleitet dazu, in hochspekulative Aktien anzulegen!
Bei Zocker-Aktien brechen die Kurse gerne gewaltig ein!
In kürzester Zeit schwinden dadurch die Sicherheiten bei der Bank - in Bankerdeutsch: Der kreditfähige Wert der Aktien sinkt!
Die Bank wird weitere Sicherheiten verlangen!
Falls die verlangten Sicherheiten nicht aus anderer Quelle gegeben werden können, wird ein Teil der Aktien zwangsverkauft!
Diese zwangsverkauften Aktien werden mit großem Verlust verkauft!

WICHTIG:

Es benötigt keinen Crash, um auf diese Art und Weise viel Geld zu verlieren!

Die Aufgabe von Börsenregeln

2008-10-07T16:32:00.002+02:00

Börsenregeln sind die Gehhilfen der Aktionäre!

In meinen letzten zwei Posts bin ich jeweils auf eine Börsenregel zu sprechen gekommen. Sie erinnern sich - da war von

"Der Trend ist Dein Freund!" und
"Bewahre in turbulenten Phasen die Ruhe!"

die Rede.

Na ja - beides sind Regeln, die im Moment sehr schwer zu interpretieren sind. Ist der derzeitige Trend wirklich noch ein Freund und kann man in dieser mehr als turbulenten Phase noch die Ruhe bewahren?

Im Fernsehen wurde von verschiedenen Seiten her dazu aufgefordert, aufgrund der Bankenkrise nicht die Sparkonten zu plündern. Das hätte fürchterliche Folgen. Davon bin ich überzeugt!
Genauso überzeugt bin ich aber auch davon, dass Panikverkäufe von Aktien auch nicht spurlos am Börsengeschehen vorbeigehen!

In der Presse wurde vergangene Woche von Warren Buffet berichtet. Er - als einer der erfolgreichsten Investoren der Welt - rät zum Einstieg und ging mit gutem Beispiel voran. Sollen wir es ihm gleichtun? ...

In nächster Zeit möchte ich über weitere Börsenregeln / Anlageregeln schreiben und sie ein wenig kommentieren. Heute beginne ich allerdings damit, ein paar grundlegende Gedanken zu Börsenregeln zu äußern.

Man kann es nicht oft genug sagen. Ob beim Zusammenleben innerhalb der Familie, ob als Bevölkerung eines Staates, ob als Glieder in der Weltgemeinschaft - der Mensch, die Menschheit benötigt Regeln!

Natürlich gilt dies nicht nur für ein gesellschaftliches und völkisches Miteinander, sondern auch auf anderen Gebieten. Bauern haben ihre Berufs-Regeln - die Bauernregeln - für die Benutzung von verschiedenen öffentlichen Angeboten gibt es Regeln - oft als Ordnungen deklariert - in Bayern gibt es Weißwurst-Essens-Regeln - von der Bestellzahl über Weißbier, Brez'n, Senf und Sauerkraut - ...

Dabei muss man natürlich oft unterscheiden, ob diese Regeln nun Gesetze oder Empfehlungen darstellen. Gesetze sind oft Regeln ohne Ausnahme, die es "strengstens" zu befolgen gilt - Empfehlungen sollte man gründlich überdenken und eine Entscheidung treffen - normalerweise im Sinne der Regel, aber Ausnahmen können eine Regel auch bestätigen!

Und die Börsenregeln - was genau verbirgt sich hinter ihnen?
Wir Menschen sind in manchen Situation sonderbar gestrickt. Da hat man sich über Jahrzehnte eine Regel eingeprägt - hinter der man steht - die man für gut erachtet - die man auf alle Fälle befolgen möchte - die eigentlich ein persönliches Gesetz geworden ist - und plötzlich tritt eine Lebens-Situation ein, die einen diese Regel innerhalb weniger Stunden über den Haufen werfen lässt. Andere - und ich hoffe, dass diese die Mehrheit bilden, erfahren in solchen Lagen, dass ihre Regel ihnen hilft, die Situation gemäß der Regel zu meistern. Was wäre aber, wenn das Regelwerk nicht vorhanden gewesen wäre? Ich bin überzeugt, dass wir ohne Regeln viel schneller falsche Entscheidungen treffen.

Deshalb vergleiche ich Regeln sehr gerne mit "Gehhilfen". Auch - oder gerade - lebenserfahrene Menschen benötigen im täglichen Leben oft eine Gehhilfe. Gut - diese mag ihnen so manches Mal lästig sein, aber sicherlich überwiegt doch die Dankbarkeit, dass es so etwas überhaupt gibt. Der alternde Mensch bekommt damit eine Hilfe an die Hand, die er ganz bestimmt, insbesondere in schwierigen Situationen zu schätzen weiß.

Börsenregeln sind für mich die Gehhilfen auf dem ar...glatten Börsenparkett. Börsianer haben Gesetzmäßigkeiten, die sie beobachtet oder analysiert haben, in knappe Formeln gepackt. Dabei geht es nicht nur um Dinge, die jeder sieht, nein, sehr oft werden hier komplizierte und umfassende Zusammenhänge in einfache Worte gefasst.

Und wie sollten wir nun mit diesen Gehhilfen umgehen?

Machen Sie für sich einige von ihnen zu Gesetzen!
Erklären Sie andere zu goldenen Grundregeln!
Viele von ihnen sollten für Sie sehr gute Empfehlungen und nützliche Tipps sein!
Stellen Sie auch mal Regel-Kombinationen zusammen!
Beachten Sie auf alle Fälle ihren bewahrenden Charakter!
Trennen Sie die Spreu vom Weizen - oder: Es gibt auch weniger sinnvolle Regeln!

Fazit:

Die Börse werden wir mit diesen Regeln nicht in den Griff bekommen!
Eine Börsenweisheit sagt nämlich zu Recht: "Der Markt hat immer recht."

Rettet die Kleinanleger!

2008-10-03T13:24:00.005+02:00

Oder: Ich hat einen Kameraden. Einen bessren ...

Als ich noch ein Kind war, liebte ich es, wenn an Beerdigungen das Lied "Ich hat einen Kameraden, einen bessren findst du nicht ..." voller Emotionen vorgetragen wurde. Das klang immer so überzeugend. Es bewegte mich, dass hier Menschen darunter litten, einen wirklichen Freund verloren zu haben.

Als Kleinanleger habe ich den Eindruck, dass dieses Lied in den Börsen-Top-Ten seit Jahren Platz 1 einnimmt. Ein Kleinanleger-Kamerad nach dem anderen stirbt dahin - nicht wirklich - nein er / sie verlassen das Börsenparkett und wenden sich anderen Anlagemöglichkeiten zu. Den anderen wird immer mulmiger zumute und es ist nur eine Frage der Zeit bis auch sie ihren Aktien lebe wohl sagen. Irgendwann wird niemand mehr dem Kleinanleger den Begräbnis-Hit singen - die Gattung ist ausgestorben.

Ich möchte heute vier Gründe für diese Tendenz nennen:

Grund 1: Jugendliche haben keinen Bock auf Aktien!
In meinem Aktien-Buch habe ich schon darauf hingewiesen, dass niemand sich so leicht mit Aktien ein Vermögen ansparen kann wie Jugendliche. Aber - sie beißen nicht an. Sparen ist out - und Aktien kaufen erst recht! Zu dieser Haltung trägt sicherlich die Job-Unsicherheit einen gewaltigen Teil bei!
Eins meiner Kinder hatte schon in der Ausbildungszeit damit begonnen, Kapital anzusparen. Nach Abschluss der Lehre verlor es seinen Arbeitsplatz - das Ersparte war nun im Weg - genauer gesagt: Mein Kind wurde von Vater Staat fürs Sparen bestraft - das Geld musste weg! ...

Grund 2: Kleinanleger verlassen das sinkende Schiff!
Darüber habe ich schon gesprochen. Und ganz ehrlich - auch hier empfinde ich so, dass unsere Regierung mit der Abgeltungssteuer ihr Schärflein dazu beitragen wird. Die Spekulationsfrist wird abgeschafft - man will bei Gewinnen sofort mit verdienen.
Einen anderen Gedanken möchte ich noch ansprechen. Auch wenn ich nur Kleinanleger anspreche, so summieren sich doch viele Kleinlager zu Großanlegern. Und da ist es doch gar nicht so abwegig, wenn die abspringenden Kleinanleger selbst am Sinken des Schiffes nicht ganz unbeteiligt sind!
Meines Wissens nach muss ein Schiff einen gewissen Tiefgang haben. Ansonsten sinkt es. Dafür werden bei einer Fahrt ohne Ladung die Ballasttanks geflutet. Natürlich sind Kleinanleger kein Ballast - aber auch sie geben dem Börsengeschehen Tiefgang. Ohne diesen Tiefgang / die Aktionäre (auch die Kleinaktionäre) sinkt das Börsenschiff!

Grund 3: Neueinsteiger haben kein Interesse an Börsen-Schulung!
Ja - trotz allem - es gibt auch Interessierte, die ins "Aktien"-Geschäft einsteigen möchten. Das macht Hoffnung! Hört man sie aber reden, dann wird einem schnell bewusst, wohin die Reise geht. Gestern waren sie noch mit Sparbuchzinsen zufrieden - heute sind sie schon Börsen-Profis, die sich über sicherheitsbewusste Kleinanleger lustig machen, mit Börsen-Fremdwörtern um sich schmeißen und einzig in Wertpapiere mit dreistelligen Renditen investieren!
Das große Spiel darf also von vorne beginnen. Sie haben nichts, aber auch gar nichts aus der jüngsten Vergangenheit gelernt. Irgendwann platzt dann wieder die Blase - die Enttäuschung hat noch mehr Anhänger - eine Anlage in Aktien wird noch unwahrscheinlicher.
Warum setzen sich solche Leute nicht einfach einmal auf ihren Hosenboden und investieren ein wenig in die grundlegenden Dinge des Börsengeschehens? Stattdessen saugen sie nur die Botschaften der Experten mit den hochspekulativen Angeboten auf.
Da lobe ich mir ein älteres Ehepaar, das mit um Rat fragte. Beide knappe 60 Jahre alt wollen Sie noch in Aktien anlegen - aber vorher sich eingehend mit der Materie beschäftigen.
Es gibt so viele Aktien-Einsteiger-Ratgeber. Warum investiert man nicht einfach einmal ein bisschen Geld und schult sich, bevor man große Reden schwingt!

Grund 4: Regeln waren schon immer doof - Börsenregeln dann natürlich auch!
Es ist leider so. Regeln sind unbeliebt. Außerdem gibt es ja auch keine Regel ohne Ausnahme - also stehe ich wieder vor der Frage, was die Regel der Regel ist.
Nun - eine Regel besagt, dass man in turbulenten Phasen Ruhe bewahren soll! Die Ausnahme der Regel besagt für die meisten Anleger: Gerate in Panik und verkaufe!
Wohl gemerkt - so extrem ich auch formuliert habe - "Gerate in Panik und verkaufe!" ist die Ausnahme - nicht die Regel! Aber im Moment lautet die Ausnahme "Bewahre in turbulenten Phasen die Ruhe!"
Ehrlich gesagt geht es bei diesem Handeln überhaupt nicht um Regeln. Die Masse rennt dahin - aus Sicherheitsgründen folge ich, denn bei der Masse ist ein sicheres Zuhause. Wirklich?!
Es gibt sicherlich gute Gründe, die Ruhe nicht zu bewahren. Wenn ich zum Beispiel nur hochspekulative Aktien im Depot habe, dann darf ich ruhig nervös werden und zu retten versuchen, was noch zu retten ist!

Zum Schluss noch ein paar ganz persönliche Auf- und nicht Nachrufe:

Liebe Jugendliche! Bitte denkt - trotz aller Widrigkeiten im unsicheren Berufsleben - auch an Eure Altersvorsorge. Mit einem geringen Einsatzkapital lässt sich in 40 Jahren ein gewaltiges Sümmchen ansparen.

Liebe scheidende Kleinanleger! Lasst Euch nicht zur Panik verleiten. Mit unnötigen Verkäufen sägt Ihr - um nochmals ein anderes Bild zu verwenden - den Ast ab, auf dem Ihr sitzt!

Liebe Neueinsteiger! Belegt eine Börsen-Grundausbildung und absolviert eventuell noch eine Weiterbildung. Fallt um Himmels willen nicht auf die "ganz großen Gewinne" herein.

Liebe Kameraden! Im Leben geht es nicht ohne Regeln - auch nicht im Börsen-Leben. Haltet Euch an diese Hilfen. Definiert genau, welches die Regel und was die Ausnahme ist. Und falls Ihr Euch einmal für eine Ausnahme entscheidet, dann solltet Ihr gute Gründe dafür haben!

Aktien - Börsenregel zum Trend

2008-09-30T11:05:00.005+02:00

Oder: "Der Trend ist Dein Freund!" - auch der Abwärtstrend?!

In meinem Briefkasten verirrt sich so manches Börsenbrief-Abonnementsangebot. Liest man die Headlines, so ergeben sich aus den Anlage-Prophetien die unterschiedlichsten Börsenstrategien. Da ist alles dabei

von der gewinnträchtigen Nebenwerte-Spekulation,
über die todsichere Asien-Investition,
bis hin zur Komplett-Auflösung Ihres Aktien-Depots - um zu retten, was gerade noch zu retten ist.

Und wissen Sie was?
Der Inhalt irgendeines Börsenbriefes - vielleicht sogar mehrerer Briefe - wird sich als absolute Wahrheit erweisen!

Warum erzähle ich Ihnen das?
In meinem Börsenlexikon gebe ich zum Trend den nicht ganz ernst gemeinten Rat, diesem doch ein wenig nachzuhelfen - einen Trendwechsel zu provozieren und behaupte mit einem Augenzwinkern, dass man durch kollektives Handeln eine Trendwende herbeiführen kann.
So manche in Börsen-Magazinen veröffentlichte Trend-Prophetie hat sich erfüllt, weil die Leser durch ihr Handeln dafür gesorgt haben!

Aber es gibt auch andere Möglichkeiten, die derzeitige Aktienmarkt-Situation zu nützen. Es wird ja schließlich wieder einen Seitwärts- und / oder Aufwärtstrend geben. Warum nicht die Zeit bis dahin nützen und die zukünftige Anlagestrategie neu überdenken?

Und da möchte ich heute einfach einmal ein wenig Werbung in eigener Sache machen. Ich habe nämlich auch ein Buch veröffentlicht ("Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener - 7 Schritte zur kapitalen Geldvermehrung"), nach dessen Lektüre Sie gelernt haben, selbstständig entscheiden zu können, welche Aktien Sie kaufen sollten. Dieses Werk

ist leicht verständlich und locker - geradezu humorvoll - verfasst und
gestalterisch sehr übersichtlich und ansprechend,
setzt keinerlei Wissen voraus,
bietet eine sichere und erprobte Anlage-Strategie für Jedermann und
stellt eine sehr fundierte und gut aufbereitete Risikominimierung vor.

Einer meiner Leser, Herr Reimund Bertrams aus Bergkamen, schrieb:
"Wie immer Sie über dieses Thema denken: Bilden Sie sich kein Urteil, bevor Sie dieses einzigartige Buch gelesen haben! Verfasst von einem Kleinanleger für Kleinanleger, wird hier eine wirklich sichere und erprobte »Anlage-Strategie für jedermann« beschrieben. Alles leicht verständlich und problemlos nachvollziehbar. Endlich können auch Sie als Otto Normalverdiener ein Vermögen machen. Dieses Buch wird die beste Investition Ihres Lebens sein!"

Nutzen Sie die Zeit bis zu Ihrem nächsten persönlichen "Investitionstrend" mit der Lektüre dieses Werkes. Sie werden dadurch für Ihre Zukunft als Aktionär gut gewappnet sein!

Aktien - Tipps für ein ruhiges Aktionärsdasein mit kapitalen Gewinnen

2008-09-26T17:52:00.003+02:00

Oder: In der Ruhe liegt der Gewinn!

Bis zum heutigen Tag habe ich Ihnen in diesem Blog sieben Tipps weiter gegeben. Diese sollen Ihnen helfen, mit Aktien kapitale Gewinne zu erzielen. Hier eine kleine Wiederholung:

1. Tipp:
Bleiben Sie dem "T"Euro treu - Sie umgehen damit das Währungsrisiko!

2. Tipp:
Lassen Sie die Finger von hochspekulativen Aktien - füllen Sie Ihr Depot stattdessen mit Blue Chips!

3. Tipp:
Bauen Sie in Ihre Strategie eine Risikostreuung ein - investieren Sie in 4 bis 6 Aktienpakete!

4. Tipp:
Optimieren Sie Ihre Risikostreuung - wählen Sie 4 bis 6 Aktienpakete von Unternehmen verschiedener Branchen!

5. Tipp:
Bringen Sie Zeit - Zeit - und nochmals Zeit für Ihre Anlage auf - Sie dürfen das Geld nicht kurzfristig anderswo benötigen!

6. Tipp:
Bleiben Sie Ihrer Strategie treu - das Hin- und Herwechseln in verschiedene Strategien bringt Verluste!

7. Tipp:
Führen Sie jährlich eine Depot-Erfolgsanalyse durch - so können sie die Aktien-Spreu erkennen und vom Aktien-Weizen trennen!

In der Einleitung hatte ich Ihnen einen weiteren Tipp ans Herz gelegt. Ich halte es wirklich für sehr wichtig, dass Sie eine Persönlichkeits-Selbst-Analyse durchführen. Auf diesem Wege lernen Sie Ihr Börsen-Temperament und Ihre Börsen-Emotionen kennen. Das kann Sie vor größeren Dummheiten bewahren!

Heute möchte ich diese Reihe mit zwei Bemerkungen über die Befolgung dieser Tipps - quasi die Ergebnisse - abschließen.

Ja - Sie haben richtig gelesen - solches Handeln trägt Früchte! Ich nenne nur zwei. Es sind gewissermaßen goldene Früchte, die Sie sicherlich für erstrebenswert achten.

Frucht 1:
Das Befolgen der Tipps lässt Sie ein entspanntes Aktionärsdasein leben!
Oder haben Sie's lieber stressiger? Wollen Sie tatsächlich immer auf dem Sprung nach den neuesten Kursen sein und damit ein Magengeschwür heranzüchten?
Nein danke - kann ich da nur sagen - ich habe kein Verlangen danach, zumal Frucht 2 auch so heranwächst!

Frucht 2:
Wer sich an die Tipps hält, wird kapitale Gewinne erzielen!
Was wollen Sie mehr? - NICHTS!

Die 7 Tipps sind einfach in die Praxis umzusetzen. Packen Sie's an - die Zeit läuft!

Aktien - Die jährliche Aktiendepot-Erfolgsanalyse - Teil 3

2008-09-22T07:01:00.003+02:00

oder: Den Seinen gibt's der Herr im Schlaf!

»Fortsetzung von: Aktien - Die jährliche Aktiendepot-Erfolgsanalyse - Teil 2«

? 5 Gibt es eine Giganten-Ausweichbranche und lohnt es sich diese aufzunehmen?

Wenn "Ja": AG-Unternehmen dieser Branche auswählen und Aktienpaket kaufen!
Wenn "Nein": Bei der nächsten Depot-Erfolgsanalyse neu überdenken und ein Jahr lang mit einem Aktienpaket weniger das Risiko streuen!

Ich hoffe sehr, dass Ihnen diese Kurzanleitung verständlich und hilfreich ist. Es ist einfach wichtig, dass Sie sich jährlich ein Mal diese Mühe machen. Und - so schwer wie es sich beim ersten Mal liest, ist es gar nicht. Denken Sie sich in mein Frage-Antwort-System hinein und Sie werden in wenigen Stunden diese Analyse hinter sich gebracht haben - einschließlich der Umsetzungen Ihrer Entscheidungen. Vergessen Sie diesen Punkt bitte nicht!

In meinem Buch "Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener" gehe ich auf all diese Dinge sehr detailliert ein. Es ist besonders geeignet für Menschen, denen das ganze Börsengeschehen ein Buch mit sieben Siegeln ist und die sich selbst als Einsteiger oder Anfänger bezeichnen würden. Fortgeschrittene und Profis werden darin nur einzelne Perlen finden, die sie weiter ausbauen können.

Thomas Roth, Dipl.-Ing. (FH) aus Dettenheim, schreibt:
Dieses Buch ist für Leute ohne wirkliche Börsenvorkenntnisse sehr zu empfehlen.

Hat man das Buch gelesen, ist man gut gerüstet für den alltäglichen Wahnsinn am Kapitalmarkt. Das Buch zeichnet sich durch seinen sehr logischen und gut nachvollziehbaren Aufbau, seine verständliche Schreibweise und das umfassende Beilagenwerk aus. Das Buch setzt keinerlei Vorwissen voraus, sodass es für Einsteiger genau richtig ist. Es ist ein Buch für Einsteiger, die selbst am Kapitalmarkt aktiv werden, und mit diesem Buch sicher auch ein paar Prozentpunkte besser als der Markt abschneiden wollen, und sicher auch werden.

Ich kann dieses Einsteigerbuch nur jedem empfehlen. Vor allem die vorgestellte Strategie zur Risikominimierung scheint mir in den heutigen turbulenten Börsenzeiten sehr fundiert und gut aufbereitet zu sein. Weiterhin vermittelt das Buch eine vollständige Strategie zum Thema Geldanlage in Aktien und nicht nur einzelne Ausschnitte, ohne dabei den Leser mit zu viel Informationen zu überladen.

Ich würde das Buch jederzeit wieder kaufen. Dieses Buch ist ein gutes Standardwerk für jeden, der die Funktionsweise der Börse in der Grundstruktur verstehen will. Ich bin überzeugt, dass eigentlich jedes Kind dieses Buch zur Kommunion oder Konfirmation oder zumindest beim Berufseinstieg geschenkt bekommen sollte, damit auch die immer wichtiger werdende eigene Altersversorgung mit einem praktischen Ratgeber gewährleistet ist.

Aktien - Die jährliche Aktiendepot-Erfolgsanalyse - Teil 2

2008-09-19T13:25:00.005+02:00

oder: Den Seinen gibt's der Herr im Schlaf!

»Fortsetzung von: Aktien - Die jährliche Aktiendepot-Erfolgsanalyse - Teil 1«

Wie sich Ihre Werte entwickelt haben, finden Sie bestimmt heraus. - Was Sie mit diesen Ergebnissen machen, das ist eine ganz andere Sache. Versuchen Sie es mit folgenden Entscheidungshilfe-Fragen (Gehen Sie jedes Aktienpaket einzeln mit diesen Fragen durch!):

? 1 Kann ich bezüglich dieses Aktienpaketes meine Vorjahresentscheidung beibehalten?

Wenn "Ja": Herrlich - ich brauche nichts zu tun - wieder ein Jahr Pause!
Wenn "Nein": weiter ab Frage 3!
Wenn "Nicht sicher": weiter mit Frage 2!

? 2 Muss / Sollte ich wirklich verkaufen, oder sollte ich mich angesichts der geringen Branchen-Gewinnunterschiede und erneuter Verkaufs- und Kauf-Gebühren zufriedengeben?

Wenn "Zufrieden geben": Noch einmal davon gekommen - Beine hochlegen!
Wenn "Verkaufen": weiter mit Frage 3!

? 3 Verkaufe ich das eine Aktienpaket der Branche und kaufe ich ein anderes Paket derselben Branche?

Wenn "Ja": Puh - arbeitsmäßig ist das gerade noch im Rahmen!
Wenn "Nicht sicher": weiter mit Frage 4!

? 4 Muss / Sollte ich in dieser Branche wegen einem generellen Abwärtstrend aussetzen?

Wenn "Ja": Verkaufen Sie das Aktienpaket und setzen Sie in dieser Branche aus!
Weiter mit Frage 5!

»Fortsetzung folgt«

Aktien - Die jährliche Aktiendepot-Erfolgsanalyse - Teil 1

2008-09-17T08:16:00.008+02:00

oder: Den Seinen gibt's der Herr im Schlaf !

Klingt das nicht verlockend? "Jährlich" - "im Schlaf"? Schön wär's doch, oder?

Ich praktiziere es genau so! Einmal im Jahr überprüfe ich die in meinem Buch - Sie haben ja bereits davon gehört - vorgestellte Strategie und lasse mich den Rest der Tage nicht aus der Ruhe bringen!

"Aber wieso überhaupt prüfen", werden Sie mich fragen? "Sie haben doch in diesem Blog zuverlässige Tipps zu einer "sicheren" Anlage in Aktien weiter gegeben!"

Was soll ich dazu sagen? Sie haben recht! Wieso eigentlich?

Nun, ich denke, dass in den vorausgegangenen Posts die Antwort schon gegeben wurde. Auch Giganten-Aktienunternehmen haben schlechte Tage. Und wenn diese Tage zu Jahren werden, dann muss man sich auch einmal von ihrem Dasein im Depot trennen - sie durch andere ersetzen - oder in dieser Branche für längere Zeit aussetzen - oder vielleicht in eine ganz andere Branche einsteigen.

Sie merken, dieser Punkt ist wiederum ziemlich komplex. Ich werde da nur an der Oberfläche kratzen. An anderer Stelle - Sie wissen schon wo - habe ich die Sache ausführlicher behandelt. Aber nichtsdestotrotz, Sie können auch ohne jene Informationen, allein mit den Hinweisen hier, zum Ziel kommen. Sie müssen sich eben mehr hineindenken - und das macht auch Spaß!

Also: Wie sieht nun solch eine Aktiendepot-Erfolgsanalyse aus und wie gehe ich dann weiter vor?

Zunächst einmal die erfreuliche Seite. Der Begriff "Aktiendepot-Erfolgsanalyse" hört sich nach einer sehr zeitaufwendigen Sache an - ist es aber nicht. In ein paar Stunden haben Sie alles hinter sich gebracht!

Ich gehe davon aus, dass Sie auch ab und zu prüfen, wie sich Ihre Werte entwickelt haben. Wie Sie das tun - keine Ahnung - es gibt da mehrere Wege. Ich persönlich schaue mir hierzu hauptsächlich die 1-Jahresperformance an. Aber auch die Dividendenrendite und das Kurs-Gewinn-Verhältnis sind für mich wichtige Werte.

»Fortsetzung folgt«

Aktien - Zeitplan - Teil 2

2008-09-15T10:29:00.011+02:00

oder: Handeln Sie gemäß: Eile mit Weile!

»Fortsetzung von "Aktien - Zeitplan - Teil 1":«
Dazu möchte ich Ihnen einen Tabelle aufzeichnen. Sie stammt aus meinem Buch Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener"(Im Buch selbst ist die Tabelle umfassender). Schauen Sie nun selbst, was bei einer "Eile mit Weile"-Strategie in ... Jahren herauskommen kann!

Beim Anblick dieser Zahlen kommt mir stets in den Sinn, dass Jugendliche sich auf diese Art und Weise sehr leicht fürs Alter ein Vermögen ansparen könnten. Leider tun sich aber gerade junge Leute sehr schwer, so weit in ihre Zukunft zu schauen und etwas Geld auf die Seite zu legen!

Aktien - Zeitplan - Teil 1

2008-09-12T07:38:00.005+02:00

oder: Handeln Sie gemäß: Eile mit Weile!

Haben Sie's eilig reich zu werden – ich auch! Schließlich habe ich ziemlich lange gebraucht, bis ich meine Strategie aus dem Klotz der vielen Profi-Empfehlungen herausgearbeitet hatte. Und die ganze Börsensache ist schon ein recht astiges Stück Holz – Ast an Ast – sehr schwer zu bearbeiten!

Eine Regel besagt, dass man Aktien mindestens 1 Jahr ab Kaufdatum halten sollte - besser wären allerdings 3 Jahre - noch besser 5 Jahre - und noch viel besser ... Jahre!

Eine weitere Regel beinhaltet, dass Sie das Aktien-Geld kurzfristig nicht anderswo benötigen dürfen. Wenn Sie Ihre Aktien gerade dann verkaufen müssen, wenn die Kurse im Keller sind, machen Sie ein Verlustgeschäft. Die Erfahrung lehrt zwar, dass sich selbst Mini-Crash-Aktienkurse von Standardwerten üblicherweise nach etwa 2 Jahren erholt haben, aber was nutzt Ihnen das, wenn Sie nicht so lange warten können?

Es liegt auf der Hand. Eine kapitale Geldvermehrung braucht natürlich Zeit. Wer innerhalb eines Jahres reich werden will, muss hochspekulative Aktien kaufen und benötigt viel Glück. Diese Strategie verfolge ich in diesem Report aber nicht. Reich werden sollen Sie durchaus - nur nicht auf der Basis von Glück, sondern auf dem Fundament einer gut funktionierenden Strategie.

Ich möchte vorgreifen und schon mal ein Detail "meiner" Strategie kurz erläutern. Jährlich sollen sie nämlich eine Kontrollanalyse Ihres Depots durchführen. Dabei sollen Sie prüfen, welche Werte gut im Rennen liegen und mit welchem Wert es nicht so gut gelaufen ist. Die "Guten" bleiben dann im Töpfchen und der "Schlechte" wird durch einen Besseren ersetzt. Davon aber später mehr!

Durch diese Vorgehensweise legt man sich automatisch darauf fest, sich für mindestens ein Jahr von seinem Geld zu trennen. Was aber, wenn Sie von vornherein einen viel größeren Zeitraum im Auge haben?

Risikostreuung Nr. II - Teil 2

2008-09-10T07:07:00.004+02:00

oder: Bestimmen Sie, welche Firmenbranchen in der Vergangenheit "überlebenswichtig" waren und welche wohl auch in Zukunft "überlebenswichtig" sein werden?

Mischen wir die Karten neu!

- Laut Risikostreuung I wählen wir zwischen 4 - 6 Blue Chips für unser Depot.
- Dann war da in Risikostreuung II (Teil 1) von "Branchen" die Rede - genauer gesagt - von "überlebenswichtigen" Branchen.

Im Grunde genommen hat unser fiktiver Fall nur ein "n" übersehen. Es war nicht von einer überlebenswichtigen Branche die Rede (Singular) sondern von Branche"n" (Plural).

Wenn Sie die KFZ-Branche für eine überlebenswichtige Branche halten, dann sollten Sie gemäß weiterer Regeln, auf die ich in diesem kurzen Report nicht weiter eingehen kann, aus dieser Branche nur einen einzigen Wert auswählen (den Besten - und gleichzeitig auch den Billigsten - siehe: Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener).

Die restlichen Aktien stammen wiederum aus anderen Branchen - und auch dort immer von den besten Giganten. Am Schluss haben Sie dann Ihr Depot mit 4 - 6 Blue Chips aus 4 - 6 Branchen bestückt. Damit lassen sich Gewinne erzielen - mit dieser Strategie können Sie kapitale Renditen erwirtschaften!

Einer der Leser - Herr Ludwig Reger aus Geisthal - von "Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener" schrieb zur darin etwas ausführlicher enthaltenen Risikostreuung:

"Das Buch hebt sich von den vielen am Markt befindlichen Büchern durch die sehr praktischen und anschaulichen Erklärungen deutlich ab. Sehr gut gelungen finde ich auch die Strategie zur Risikominimierung, gerade hier gibt es anderweitig oft unseriöse Hilfen."

Worauf warten Sie noch - übertragen Sie beide Risikostreuungen auf Ihr Aktien-Depot - für diese Tipps werden Sie mir ewig dankbar sein!

Risikostreuung Nr. II - Teil 1

2008-09-08T07:18:00.007+02:00

oder: Bestimmen Sie, welche Firmenbranchen in der Vergangenheit "überlebenswichtig" waren und welche wohl auch in Zukunft "überlebenswichtig" sein werden?

Entschuldigung - ich bin mit der Tür ins Haus gefallen - habe über Risikostreuung geschrieben ohne den Begriff ausreichend zu erklären. Das will ich hiermit gleich nachholen und zwar ein weiteres mal mit einem Auszug aus meinem schon mehrfach erwähnten Aktienbuch. Dort habe ich geschrieben:

"Der Begriff »Risiko« wird im Zusammenhang mit Geldanlagen zweifach verwendet. Zum einen verbindet man damit das Risiko eines Kapitalverlustes / Totalverlustes, zum anderen jedoch das Schwankungsrisiko von Geldanlagen - in unserem Falle das Schwankungsrisiko von Aktienkursen.

Obwohl in unserer Betrachtung eher vom Schwankungsrisiko die Rede sein sollte, möchte ich doch den Begriff »Verlust« mit einbringen. Es ist nämlich sehr wohl möglich, mit einem oder mehreren Blue Chips das Risiko eines Verlustes von Kapital einzugehen. Deshalb ist es auch so wichtig, dass dieses Risiko gestreut wird - dass es also auf mehrere Werte verteilt wird."

So weit, so gut! Im letzten Post sprach ich deshalb von 4 - 6 Werten in Ihrem Depot. Aber das ist nicht der Weisheit letzter Schluss, denn man kann auch hierbei kapitale Fehler begehen!

Nehmen wir einmal an, Sie sind ein richtiger Schumi-Fan gewesen. Natürlich heißt dies gleichzeitig, dass Sie ein Auto-Freak par Exelance sind - und deshalb bestücken Sie Ihr Depot getreu einer Super-Risikostreuung mit KFZ-Blue Chips Aktien. Es ist kein Problem aus der KFZ-Branche 5 Werte herauszusortieren!

Damit haben Sie doch alles richtig gemacht - oder etwa doch nicht?

Ihr Depot hätte fünf Werte enthalten - das Risiko wäre also auf fünf Unternehmen gestreut gewesen.

Wäre es wirklich klug verteilt gewesen? Ganz bestimmt nicht! Ihre Verliebtheit in Automobile gepaart mit Einfallslosigkeit in puncto wahrer Risikostreuung hätten Sie nicht nur im Jahre 2002 ein sattes Minus einfahren lassen!

Aber Sie hatten doch alles richtig gemacht? Sie hatten sich für fünf Blue Chips entschieden - das Risiko war dadurch gestreut – oder etwa nicht?

Wie schon angedeutet »JA« und »NEIN«! Auch wenn Sie 5 Giganten AGs ausgewählt haben, so heißt dies noch lange nicht, dass die Kurse bei allen Standardwerten immer nur steigen. Man muss ein wenig intelligenter an diese Geschichte herangehen!

Puhh - ein Glück habe ich nicht von Ihnen gesprochen. "Sie" war in diesem Fall irgendwer - nur nicht Sie! Noch einmal davon gekommen! Aber wo liegt nun der Fehler? Was genau beinhaltet nun die Risikostreuung Numero II?

Risikostreuung Nr. I

2008-09-05T07:25:00.002+02:00

oder: Handeln Sie entgegen der Devise: Weniger ist mehr!

Was meine ich damit? Nun, ich kenne genügend Klein-Aktionäre, die Ihr Depot nur mit Aktien einer einzigen Aktiengesellschaft auffüllen. Das reicht - das ist genug - die Firma ist gut - wird schon schief gehen! Wenn es dieser Firma schlecht geht - wenn sie gar den Bach runter gehen sollte - dann gehen diese Leute mit - getreu dem Motto: Bis in den Tod!

Und selbst bei einem freundlichen Hinweis darauf, dass dies eine recht gefährliche Strategie sein könnte, lassen sich diese Leute nicht aus der Ruhe bringen. Warum sollten sie Ihre derzeitigen satten Gewinne mit einer weniger gewinnträchtigen AG teilen. Schließlich ergibt ja ein Gewinn von 30 % plus einem Gewinn von 20 % nur einen Durchschnittsgewinn von 25 % (bei gleicher Anlagesumme) - also 5 % Verlust!

Die Rechnung stimmt! Aber auch diese ist richtig! Gesetzt den Fall, dass die Superfirma Probleme bekommt und nur einen Gewinn von 5 % einfährt, die Risikostreuungsfirma aber immer noch mit 25 % dabei ist. Das wäre dann doch immer noch ein Durchschnittsgewinn von 15 % - also 10 % PLUS! Dabei hat die Lieblingsfirma in dieser Situation immer noch Gewinn gemacht – sie war noch nicht einmal im Minusbereich!

Nein - weniger ist in diesem Falle ganz und gar nicht mehr! Ich empfehle Ihnen, Ihr Aktiendepot mit mindestens 4 Werten zu bestücken. Besser fände ich Aktien von 6 verschiedenen Aktiengesellschaften. Sie werden dabei wieder ruhiger schlafen - und darauf kommt es uns doch an - oder?

Aktien - Gigantenwahl Teil 2

2008-09-03T07:22:00.003+02:00

oder: Lassen Sie die Finger von den "Hot Chili Chips" - wählen Sie stattdessen die weniger bekannten "Blue Chips"!

Und wie werden Sie nun Herr der Lage? Glauben Sie mir - es ist gar nicht so schwer.

Sie und ich möchten unser Geld so in Aktien anlegen, dass wir ohne überhöhtes Risiko gute Gewinne erzielen. Dies ist nicht mit allen Werten möglich. Logischerweise können dieses Kriterium eigentlich nur Unternehmen erfüllen, die einen sehr hohen Börsenwert aufweisen. Dieser drückt sich in der so genannten Marktkapitalisierung aus.

In meinem bereits erwähnten Buch: "Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener" (mehr Infos unter: www.Aktie-zeichnen.de) habe ich Marktkapitalisierung folgendermaßen definiert:

"Aktiengesellschaften mit einer sehr großen Marktkapitalisierung werden von der Börse am stärksten gewichtet. Solche Unternehmen sind "starke" Aktiengesellschaften. Häufig werden sie zwar als "unbewegliche" Giganten angesehen - aber sie stehen nicht umsonst ganz oben."

Und? Haben solche Aktien einen bestimmten Namen oder Titel?

Ja - natürlich - das haben sie. Sie werden als Standardwerte - Standardaktien - und / oder Blue Chips bezeichnet. Das sind Aktien mit einer großen Marktkapitalisierung. Im Folgenden werde ich nur noch den Begriff Blue Chips verwenden. Mit Blue Chips lassen sich erfahrungsgemäß ohne überhöhtes Risiko gute bis sehr gute Gewinne erzielen. Sie sind es auch, deren Kurs sich nach einem Mini-Crash üblicherweise binnen zwei Jahren erholt hat.

Und noch einen großen Vorteil haben diese Blue Chips! Normalerweise sollte man nämlich Aktien immer mit einem "Stop Buy" kaufen und einem "Stop Loss" verkaufen. Ich kaufe aber immer nur "Billigst" und verkaufe "Bestens" - auch wenn dies normalerweise ein Risiko in sich birgt.

Natürlich kann ich dies nun nicht in diesem Report ganz ausführen (mehr dazu im Aktien-Buch), aber das Wichtigste dazu schreibe ich Ihnen hier schon nieder:

Aktien werden entweder breit oder weniger breit gehandelt. Beim so genannten breiten Markt werden tagtäglich mehrere tausend Aktien derselben Aktiengesellschaft gehandelt. Dadurch kommt es in der Regel zu keinen starken Kursschwankungen. Beim weniger breiten Handel werden viel weniger Aktien derselben Aktiengesellschaft gehandelt. Dadurch kommt es zu starken Kursschwankungen.

Und nun dürfen Sie raten! Zu welchem Markt gehören wohl unsere Blue Chips? Richtig: Da Blue Chips-Aktiengesellschaften sehr große AGs sind, gehören sie zum breiten Markt, bei dem es normalerweise nicht zu großen Kursschwankungen kommt!

Ich kann Ihnen also nur raten: Probieren Sie die gigantischen Blue Chips. Die sind nicht so schlecht, wie sie oft gemacht werden! Mit ihnen lassen sich ganz entspannt kapitale Gewinne erzielen!

Aktien - Gigantenwahl - Teil 1

2008-08-31T07:55:00.005+02:00

oder: Lassen Sie die Finger von den "Hot Chili Chips" - wählen Sie stattdessen die weniger bekannten "Blue Chips"!

Bekanntlich gibt es ja sehr viele verschiedene Aktien und Aktientypen. Es gibt Stammaktien und Vorzugsaktien; Inhaberaktien, Namensaktien und vinkulierte Namensaktien. Außerdem ist von Blue Chips, Mid Caps und Small Caps die Rede. Sie können Aktien aus verschiedenen Indizes - Kurs-Indizes und Performance-Indizes - aus dem AEX, DAX, TecDAX, MDAX, FTSE, KFX, Dow Jones, CAC-40, ATX, Nikkei, EuroStoxx50, S&P 500, Nasdaq ... wählen.

Diese Liste mit ihren unverständlichen Namen - ich sehe an dieser Stelle von einer Erklärung aller Begriffe ab - ließe sich endlos fortsetzen. Leider bringt sie uns nicht weiter. Bis wir sie alle erklärt und auch verstanden haben, sind uns die Gewinn bringenden Aktienkurse längst davongelaufen.

Ich könnte mir gut vorstellen, dass sowohl die große Anzahl der an der Börse gehandelten Aktien, als auch die Vielfalt der Begriffe und ihrer Abkürzungen zu einer Aktienkauf-Resignation führen. Wie soll denn ein normaler Mensch aus diesem Meer einige wenige Werte herausfischen?

Soll er etwa wie Ola Dartpfeile werfen?
Was - Sie kennen diese Geschichte nicht?

Also: Die schwedische Zeitung "Expressen" veranstaltete 1993 einen Prognosetest. Innerhalb eines Monats sollten zwei Analystengruppen mit 10.000 schwedischen Kronen so viel Gewinn wie möglich erwirtschaften. Analystengruppe 1 bestand aus fünf erfahrenen und bekannten Profis, die ihre Aktien mit aufwendigen Recherchen auswählten. Analystengruppe 2 bestand aus Ola, einer dreijährigen Schimpansin, die ihre Auswahl mit Dartpfeilen traf. Diese warf sie an eine mit Firmenlogos von Aktiengesellschaften gespickte Wand. Was soll ich sagen? Ola gewann!

Aktien - Börsenlexikon für Einsteiger

2008-08-29T11:52:00.003+02:00

Börsenlexika gibt es wie Sand am Meer. Man kann sie als gedruckte Bücher kaufen - kostenlos im Internet aufschlagen - und wahrscheinlich sind sie auch als E-Books erhältlich.

Schlägt man den einen oder anderen Begriff in verschiedenen Lexika nach, so stellt man fest, dass die Einträge recht unterschiedlich sein können. Im Grunde genommen ist das auch gut so. Ein Börsen-Einsteiger benötigt leicht verständliche Definitionen - ein Profi ganz andere.

Auch ich arbeite an einem Börsenlexikon und gehe dabei einen neuen Weg, indem ich dieses Wörterbuch als Blog aufbau. Dabei habe ich mir zum Ziel gesetzt wichtige Begriffe der Börse, die oft als bekannt vorausgesetzt werden, kurz & heiter - klipp & klar zu erklären.

Ja - Sie haben richtig gelesen! Es heißt nicht kurz & bündig, sondern kurz & heiter. Ich möchte die einzelnen Begriffe mit etwas Humor gewürzt insbesondere dem Einsteiger nahe bringen.

Hier eine kleine Kostprobe zum "DAX":

DAX - der Index mit den "blauen" Chips

Der Dachs

ist ein Säugetier,
ist ein Allesfresser,
gräbt sich im Waldboden einen Bau,
wird volkstümlich "Grimbart" genannt.

Ohh - ich glaube, ich bringe da etwas durcheinander. Die Börse hat zwar Symboltiere wie Bulle und Bär, aber einen Dachs kennt sie nicht. Das muss also eine Verwechslung sein!

Obwohl - wenn man die Fantasie etwas schweifen lässt - Säugetier / aussaugen - Allesfresser / Kapitalfresser - Eingräber / Kurse im Keller - Grimbart / grimmig kann man da schon werden!

Man könnte sich auch fragen, ob denn der DAX schläft wie ein Dachs - ob er nicht mal zum Frechdachs werden könnte (im für den Anleger positiven Sinne)?

DAX

DAX ist die Abkürzung für Deutscher Aktienindex.

Er umfasst die 30 größten und umsatzstärksten deutschen Aktien-Standardwerte (Blue Chips) der Frankfurter Wertpapierbörse (FWB).

Der DAX ist ein Performance-Index und wird normalerweise auch als solcher berechnet, das heißt: sowohl die Kursentwicklung als auch die Wiederanlage von Dividenden, Zinsen und Gratisaktien wird berücksichtigt. In den Medien wird meistens die Entwicklung des DAX-Performance-Index angegeben.

Er wird aber auch als Kursindex berechnet.

Am 20.08.2008 lag der Kursindex des DAX bei 4006,90 (Hoch) und der Performance-Index bei 6336,79 (Hoch).
Neben dem eigentlichen DAX gibt es noch weitere DAX-Indizes - CDAX - MDAX - SDAX - VDAX - DAX-100.

Haben Sie Gefallen an dieser Art Börsenlexikon gefunden? Dann schauen Sie doch immer wieder rein. Sie finden den Blog unter http://aktie-zeichnen.over-blog.de!

Aktien - Währungsrisiko

2008-08-27T12:05:00.004+02:00

Trotz allem: Bleiben Sie dem Teuro treu!

Wer hätte das gedacht? Viele Menschen der europäischen Bevölkerung wünschen sich Ihre alte Währung zurück. Meine deutschen Leserinnen und Leser höre ich sagen: „Ach - was waren das noch für Zeiten, als man in DM zahlen konnte. Da kostete alles nur die Hälfte dessen, was es heute kostet! Der Euro ist zum Teuro geworden!“

Da ist was dran - da ist sogar sehr viel dran! Und genauso ist auch das Argument, dass man aufgrund von geschicktem Ausnutzen von Währungsschwankungen an der Börse sehr viel Geld verdienen kann, nicht von der Hand zu weisen.

Aber zu welchem Preis? Und: Mit welchem Risiko?

Nun, der Preis liegt auf der Hand. Man muss am Ball bleiben - immer Up-to-Date sein - sprich: Man muss sehr viel Zeit investieren und kann trotzdem auf der Verliererseite landen! Die ausländische Währung muss nämlich dem Euro gegenüber stabil bleiben, um Gewinne zu erzielen - womit wir schon beim Risiko angelangt wären!

In meinem Buch: "Aktien - Vermögen für Otto Normalverdiener" (mehr Infos unter: http://www.aktie-zeichnen.de/) habe ich das so genannte Währungsrisiko folgendermaßen definiert:

Unter Währungsrisiko versteht man das Risiko, das bei einer Anlage in eine ausländische Währung durch Wechselkurseinbußen entsteht. Bleibt die ausländische Währung gegenüber dem Euro stabil, bleibt die Rendite ein Gewinn. Erhärtet sich die ausländische Währung gegenüber dem Euro, so vergrößert sich die Rendite. Verliert die ausländische Währung gegenüber dem Euro, so wird die Rendite verringert werden oder sogar in einen Verlust übergehen.
Bei manchen Wertpapieren ist das Währungsrisiko ausgeschaltet. Diese werden Quanto genannt.

Damit ist doch eigentlich schon alles gesagt - außer: Sie gehen dieses Risiko auch dann ein, wenn Sie diese ausländischen Aktien an einer inländischen Börse kaufen!

Also, wenn für Sie ein entspanntes Aktionärsdasein ein lohnendes Ziel ist, dann bleiben Sie ausnahmsweise dem Teuro treu - glauben Sie mir - es macht sich bezahlt!

Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse - Teil 4

2008-08-25T07:22:00.002+02:00

Teil 4: Schluss Teil 1 - 3

Vielleicht denken Sie nun, dass Ihnen das alles nicht passieren kann! Ihrer Meinung nach sind Sie zwar ein kalkulierender Börsianer, der aber gleichzeitig ausreichende Genügsamkeits- und Gelassenheits-Gene besitzt. Sie kalkulieren auf jeden Fall das Risiko und wägen Ihre Entscheidungen auf jeden Fall gründlich ab.

Ja, natürlich, Sie geben es zu - Sie haben die größten Hoffnungen für Ihr Depot und manchmal sind Sie so richtig übermütig und euphorisch. Aber - STOP - diese Gefühle sind alle in einem völlig vernünftigen Rahmen - Sie haben sich absolut im Griff und bleiben selbstverständlich im grünen Bereich. GUT!

Aber gesetzt den Fall, Ihr jährlicher Gewinn liegt mal unter 10 % oder rutscht sogar ins Minus!

Und ausgerechnet in diese Situation hinein kommt ein Freund und präsentiert Ihnen den ganz großen Insider-Tipp! Bleiben Sie dann noch Ihrer Strategie treu?

Oder kommt plötzlich Ihr wahres Temperament, gepaart mit Gefühlen aus dem gelb-roten Bereich zum Vorschein?

Also, nehmen Sie bitte die Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse ganz ernst. Schreiben Sie sich ein paar Stichworte heraus, die Sie sich immer dann, wenn Sie Aktien-Entscheidungen treffen müssen, vor Augen führen. Glauben Sie, das bewahrt Sie eventuell vor größeren Dummheiten.

Bildlich gesprochen - siehe Beispiel aus Teil 1: Lassen Sie auf Ihrer Börsen-Fahrt die Scheiben zu. An der Börse weht nämlich ein sehr rauer Wind - und Verspannungen sind da das geringste Übel!

Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse - Teil 3c

2008-08-22T16:02:00.004+02:00

Teil 3c: Persönlichkeits"emotionen"

Ja, man kann oder sollte als Börsianer schon mal »die Hosen voll haben«! Besonders dann, wenn man falschen Hoffnungen Raum gibt.

Ich rede hier aber von einer anderen Angst. Ich möchte sie die »Pfeil-Angst« nennen. Wenn Sie in der Tageszeitung die Indizes auf Seite 1 betrachten, dann sehen Sie diese Pfeile, von denen ich spreche. Auch im Internet und im Fernsehen sind sie bei Kursangaben zu sehen. Pfeile nach oben, horizontale Pfeile und Pfeile nach unten. Ich meine, dass diese nach oben und unten zeigenden Pfeile schamlos übertreiben und natürlich insbesondere der nach-unten-Pfeil eine unrealistische Angst erzeugt. Bleiben Sie einfach Ihren Anlage-Regeln treu - lassen Sie sich nicht aus der Ruhe bringen und haben Sie ein gesundes Selbstvertrauen!

Und seien Sie bitte nicht allzu sehr in Ihre Werte verliebt. Glauben Sie mir, die Aufnahme einer Aktie in Ihr Depot ist nicht mit dem Treueschwur auf dem Standesamt gleichzusetzen! Sie dürfen - ja Sie müssen so manches mal die Ehe mit einem Unternehmen brechen und sich von dessen Aktien trennen!

Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse - Teil 3b

2008-08-20T11:30:00.004+02:00

Teil 3b: Persönlichkeits"emotionen"

Es ist schön, Hoffnungen zu haben. Der Mensch ist meiner Überzeugung nach grenzenlos hoffnungsvoll. Vielleicht hat ihn diese Tugend alle Existenz-Krisen überleben lassen!
Wenn aber Ihre Hoffnung sämtliche Vernunft übersteigt - wenn die Kurse fallen und fallen und Sie immer noch an Ihren Aktien festhalten -, dann hegen und pflegen Sie eine falsche Hoffnung. Manchmal muss man Aktien mit einem kleinen Verlust verkaufen, um nicht einen großen Verlust im Depot zu verwahren!
Sie sollen nicht furchtsam und ängstlich werden – aber ein wenig Besorgnis kann nicht schaden!

Jedem ist klar, dass Gier kein schöner Charakterzug ist. Gier lässt einen Menschen immer größere Risiken eingehen - Gier lässt ihn zum Spieler werden - Gier wird zum Selbstläufer und steigert sich ins Unersättliche - und Gier wird höchstwahrscheinlich zum Crash Ihres Depots führen. Lassen Sie es nicht so weit kommen. Seien Sie lieber bescheiden und genügsam!

Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse - Teil 3a

2008-08-18T15:15:00.004+02:00

Teil 3a: Persönlichkeits"emotionen"

Das war die eine Seite, sozusagen die charakterliche, die ich Ihnen nahe bringen wollte! Aber wir Menschen haben ja auch Gefühle, Emotionen. Und in Bezug auf Börsianer gibt es da einige zu nennen. Man kann sie sogar zu einer Art Ampel zusammentragen - Sie wissen schon - grün, gelb und rot - wobei ich für Sie hoffe, dass Ihre Börsen-Emotionsampel nie auf rot steht. Das würde nämlich heißen, dass Sie an einem akuten Börsenfieber leiden, bei dem Ihre Körpertemperatur längst die 40° C Markierung überschritten hat. Ihre Gesundheit wäre ernsthaft gefährdet!

Hier nun zunächst einmal die Börsen-Emotionsampel (nicht nur Emotionen):

vernünftig - hoffnungsvoll - übermütig - euphorisch

gierig - zweifelnd - ängstlich

panisch - resignierend - akzeptierend - treu - verliebt - zornig -
wütend - selbst betrügend - übersteigert selbstbewusst

Vier dieser Emotionen möchte ich exemplarisch herausgreifen und sie Ihnen als "Börsianer-Emotions-Grund-Fehler" - die Sie tunlichst vermeiden sollten - deklarieren:

falsche Hoffnungen,
unersättliche Gier,
unrealistische Angst und
blinde Liebe.

Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse - Teil 2b

2008-08-16T18:56:00.004+02:00

Teil 2b: Die Persönlichkeits"typen"

Falls Sie die Veranlagung zum hochspekulativen Börsianer haben, sind Sie von Haus aus ein Spieler. Nur hohe Gewinne werden Sie reizen; Verluste stören Sie kaum - sie gehören mit zum Spiel!

Wenn Sie sich aber dazu entschließen sollten, diesen Report in die Tat umzusetzen, würde ich Sie als gewinnorientierten Börsianer bezeichnen. Eine hohe Rendite ist Ihnen wichtig - aber nur mit kalkulierbarem Risiko! Sie wären also ein "Kalkulierer"!

Gleichzeit hätten Sie aber auch ein bisschen was vom genügsam-gelassenen Börsianer. Ihnen wäre wichtig, mit wenig Aufwand gute Erträge zu erzielen, Risiken aus dem Weg zu gehen und Entscheidungen gründlich abzuwägen - also ein Denker unter den Börsianern.

Bleibt noch der übervorsichtige Börsianer. Den verkörperte ich früher selbst! Übervorsichtig und hochkonservativ mit dreifacher Sicherheit und abgeschlossenem Hoch-Börsenberichts-Studium legte ich mein Geld an. Ich verstehe gar nicht, dass ich damals das Sparbuch so gemieden habe! Ein absolut "Konservativer" war ich damals!

Wo genau Sie nun stehen, müssen Sie selbst herausfinden. Wichtig aber ist, dass Sie Ihr »Standort-Ergebnis« für sich festhalten und es immer wieder bei Entscheidungen vor Augen führen und beachten! Sie sollten Ihre Schwächen - aber auch Ihre Stärken - die positiven Temperamente Ihrer Persönlichkeit - aber auch Ihre negativen Charaktereigenschaften kennen!

Aktien - Homepage für Einsteiger

2008-08-15T18:38:00.004+02:00

Sie kennen das! Man sucht im ganzen Haus verzweifelt nach einem ganz bestimmten Teil - und - findet etwas ganz anderes. Manchmal ist es etwas, was man schon länger vermisst hat - früher schon einmal gesucht hat - und ein anderes Mal findet man einen Gebrauchsgegenstand, von dem man gar nicht wusste, dass man ihn überhaupt besitzt.

So ähnlich erging es mir heute Nachmittag bei der Suche nach der Homepage eines Webshop-Betreibers. Zugegeben - ich fand sie - aber zunächst entdeckte ich eine Webseite zum Thema Aktien, die ich Ihnen nicht vorenthalten möchte!

Der Betreiber von http://www.aktien-lernen.de/ steigt folgendermaßen ins Thema ein:

"Kostenloses Aktien-Tutorial für Börsenanfänger

Sie sind Börsenanfänger oder Aktienanfänger und wollen an der Börse mitmischen? Sie suchen eine kostenlose Einführung in die Welt der Börse?

STOPP!

Genau das finden Sie hier! Auf diesen Seiten können Sie alles über Aktien und den Einstieg an der Börse lernen. Schritt für Schritt führen wir Sie ein in die Welt des Wertpapierhandels."

Neugierig geworden? Schauen Sie doch bei aktien-lernen.de rein - es lohnt sich!

Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse - Teil 2a

2008-08-14T12:38:00.006+02:00

Teil 2a: Die Persönlichkeits"typen"

In der Persönlichkeitspsychologie unterscheidet man vier Temperamente:

den Sanguiniker,

den Choleriker,

den Phlegmatiker

und den Melancholiker.

Während der Sanguiniker als oberflächlich, aber optimistisch gilt,
ist der Choleriker unausgeglichen, aber furchtlos und entschlossen,
der Phlegmatiker ruhig (eventuell "zu" ruhig!), aber ordentlich
und der Melancholiker misstrauisch, aber selbstbeherrscht.

Bitte nageln Sie mich nun nicht fest, indem Sie erwarten, dass ich an dieser Stelle die Charaktereigenschaften - die es ja sowieso nicht in Reinkultur gibt - ganz genau verschiedenen Börsianertypen zuordne. Das ist nicht mein Gebiet. Fest steht nur, dass man Anleger auch in vier Typen unterteilen kann:den (hoch-) spekulativen Börsianer - den "Spekus",
den gewinnorientierten Börsianer - den "Gewinnus",
den genügsam-gelassenen Börsianer - den "Genügus" und
den (über-) vorsichtigen Börsianer - den "Vorsichtus".

Aktionärs-Persönlichkeits-Selbst-Analyse - Teil 1

2008-08-13T11:39:00.008+02:00

Teil 1: Analyse-Notwendigkeit

"Wo gibt es denn das", werden Sie vielleicht denken, "dass jemand über Aktien schreibt und mich zuallererst zu einer Persönlichkeits-Selbst-Analyse überreden möchte?"

Ich verstehe Ihre Gedanken. Trotzdem: Nur weil ich weiß, wie ich "ticke", habe ich gelernt, die Ergebnisse meiner Persönlichkeits-Selbst-Analyse bei meinen Aktionärs-Entscheidungen zu beachten. Und glauben Sie mir: "Das ist gut so!"

Lassen Sie mich ein ganz simples Beispiel nennen:
Sie fahren ein Auto und genießen es, immer mit offenem Fenster unterwegs zu sein. Dieser Wind, der Ihren Körper umschmeichelt - welch ein sinnlicher Genuss!
Auf der anderen Seite haben Sie aber immer diese lästigen Schmerzen im Nackenbereich. Oftmals können Sie Ihren Kopf kaum noch bewegen. Wenn Sie doch nur wüssten, woher das kommt, Sie würden sofort Maßnahmen dagegen ergreifen.

Zugegeben - ein lächerliches Beispiel - aber Sie und ich, wir wissen genau, woher der steife Hals kommt. Das liegt am Luftzug beim Autofahren. Und da wir dieses Wissen und eventuell auch mit solchen Problemen zu kämpfen haben, werden wir in unserem Wagen die Fenster geschlossen halten ...

Ich arbeite in einem sehr großen Automobilunternehmen. Viele meiner Kollegen legen in Aktien an.

Einige von ihnen sind von Natur aus so gestrickt, dass sie völlig gelassen mit dem Thema Aktien umgehen.
Andere sind hypernervös, rufen am Tag mehrmals das Börsengeschehen ab und „pinkeln sich bei jedem Börsenpups fast in die Hose“ - Entschuldigung!
...

Lange Rede kurzer Sinn - das sind die Gründe, warum ich Ihnen diesen Persönlichkeits-Selbst-Analysetest empfehlen (unterjubeln) möchte.

In Teil 2 werden Sie schon mehr erfahren!